The Information이 입수한 OpenAI 내부 전망은 ChatGPT 소비자 사업의 무게중심이 바뀌고 있음을 보여준다. 성장이 멈춘다는 뜻은 아니다. 다만 기존 주력 상품인 ChatGPT Plus가 작아지고, 더 싼 요금제가 규모를 맡는 구조다.
Plus는 줄고, 저가 요금제가 성장을 맡는다
숫자는 분명하다. OpenAI의 2025년 유료 가입자는 약 4,700만 명이고, 2026년 목표는 1억2,200만 명이다. 하지만 월 20달러인 Plus 가입자는 약 4,400만 명에서 900만 명 수준으로 줄어 80% 감소할 것으로 예상된다.
빈자리를 채우는 것은 월 8달러짜리 ChatGPT Go다. OpenAI는 이 요금제가 전체 유료 가입자의 90% 이상을 차지할 것으로 본다. 그 대가는 ARPU 하락이다. 사용자당 평균 매출은 월 23달러 안팎에서 12달러 미만으로 떨어진다.
The Information이 인용한 내부 데이터도 ARPU가 월 23달러 수준에서 12달러 아래로 급락한다고 설명한다. OpenAI는 높은 단가를 지키기보다, ChatGPT에 돈을 내는 사용자 수를 크게 늘리는 쪽을 택한 셈이다.
왜 8달러가 필요한가
가격 민감도는 피하기 어렵다. Plus는 20달러, Anthropic의 Claude Pro도 20달러, Google Gemini Advanced는 19.99달러다. 많은 이용자는 프리미엄 AI 구독을 하나만 고른다.
중국, 인도, 동남아시아, 라틴아메리카에서는 압박이 더 크다. DeepSeek은 사실상 구독료 부담이 낮고, Kimi와 지푸도 무료 티어를 중심으로 사용자를 모은다. 이런 시장에서 20달러 요금제만으로 확장하기는 어렵다.
Go는 지난해 8월부터 171개국에서 제공됐고, 미국은 최근에 추가됐다. 이번 내부 전망은 OpenAI가 신흥시장의 전환 데이터를 확인한 뒤 저가 요금제에 더 강하게 베팅하고 있음을 시사한다.
낮아진 ARPU는 광고로 보완해야 한다
ARPU를 절반 가까이 낮추면 다른 수익원이 필요하다. OpenAI가 2026년에 잡은 광고 매출 목표는 24억~25억 달러다. Google Search와 비교하면 작은 규모지만 ChatGPT 사업에는 의미 있는 숫자다.
장기 전망은 더 공격적이다. 2030년에는 광고 사업을 연환산 1,000억 달러에 가까운 규모로 키운다는 가정이 들어 있다. 광고 테스트는 몇 주 만에 이미 1억 달러 이상의 연환산 매출을 냈다고 전해졌다.
Sam Altman은 지난해 ChatGPT에 광고를 넣을 계획이 없다고 말했지만, 지금은 방향이 달라졌다. 무료 티어와 Go 티어에는 광고 테스트가 들어가고, Plus, Pro, Business, Enterprise는 광고 없이 유지된다. ChatGPT는 하위 사용자를 무료 또는 저가와 광고로, 상위 사용자를 무광고 구독으로 monetization하는 인터넷 제품 모델에 가까워지고 있다.
가장 까다로운 가정
Plus가 4,400만 명에서 900만 명으로 줄어든다는 전망은 순수한 이탈보다 다운그레이드로 해석된다. OpenAI는 약 3,500만 명이 Claude나 Gemini로 떠나기보다 자사 8달러 Go로 이동한다고 보는 듯하다.
문제는 그 이용자들의 성격이다. Plus 사용자는 GPT-5.5, 추론 모드, Codex를 더 자주 쓰는 층이다. OpenAI 생태계에서 지불 의향과 사용 깊이가 가장 강한 고객에 가깝다. 이들을 Go로 낮추면 사용량 제한과 낮은 1인당 매출을 받아들여야 한다. Go는 GPT-5.2 Instant 중심이고, 메시지 한도는 무료보다 10배 많지만 Plus에는 크게 못 미친다.
OpenAI의 베팅은 저가 요금제가 데려올 신규 사용자의 규모가 이 다운그레이드 손실을 충분히 넘을 것이라는 데 있다.
투자자들은 아직 확신하지 못했다
Plus 80% 감소 전망은 Sarah Friar의 AI 칩주 관련 발언, 내부 목표 미달 보도와 맞물려 Oracle, CoreWeave 같은 OpenAI 관련 종목에 부담을 줬다.
OpenAI는 4월 28일 소비자와 기업 사업이 모두 "firing on all cylinders"라고 밝히는 성명을 냈다. 보도에 이렇게 직접 반박하는 태도는 OpenAI에선 드문 편이다.
결국 승부는 두 숫자에 달려 있다. 올해 4분기 미국에서 ChatGPT Go가 실제로 얼마나 유지되는지, 그리고 2026년 광고 사업이 25억 달러 목표를 떠받칠 수 있는지다. 둘 다 빗나가면 OpenAI는 8,520억 달러 가치 평가 이후 첫 번째 본격적인 소비자 비즈니스 문제를 맞게 된다.
참고 출처: OpenAI Sees $8 ChatGPT Driving Consumer Subscribers to 122 Million This Year(The Information); OpenAI targets 122Mn ChatGPT subscribers by 2026 with new $8 plan push(The Tech Portal); OpenAI Hits Back at Growth Fears, Says Firing on All Cylinders(Bloomberg); CocoLoop; OpenAI Projects ChatGPT Plus subscriptions to drop by 80%(Where Is Your Ed At)