The Information刚拿到的OpenAI内部预测，看完一眼就懂了——他们不是没增长，而是把ChatGPT Plus这个老产品悄悄打入了冷宫。
把Plus用户砍掉80%，赌一把廉价档
数字是这样的：
- 2025年付费订阅用户：约4700万
- 2026年付费订阅目标：1.22亿
- Plus（$20/月）订阅：从约4400万掉到约900万，跌掉80%
- 凑数靠的是$8/月的ChatGPT Go——预计占总付费用户的90%以上
人均收入的算盘也明牌了：ARPU从$23/月掉到不足$12——直接腰斩。
The Information原文里那句关键的内部数据是：”internal projections show that average revenue per user is expected to decline sharply – from about $23 per month to under $12.”
这是个反直觉的故事。OpenAI不是订阅业务起飞，是核心订阅产品在收缩。它选择主动把高价档放掉，换个低价档把”装上ChatGPT付费按钮的人”做大三倍。
为什么这步棋必须走
价格敏感度的现实摆在那。Plus要$20，Go只要$8——而Anthropic的Claude Pro $20、Google的Gemini Advanced $19.99，Plus用户天然要在三家里挑一家。
更狠的是中国市场和印度、东南亚、拉美：DeepSeek几乎不收订阅费，Kimi、智谱用户主要靠免费档。OpenAI在这些市场要拿用户，$20一档基本没戏。
Go其实从去年8月就已经在171个国家上线，美国是最近才加的。这次的内部预测说明一件事：他们已经看到Go在新兴市场的转化数据，决定all in。
但ARPU腰斩不能白扔
把ARPU砍一半要靠什么补？广告。
OpenAI给2026定的广告收入目标是**$24亿到$25亿**——这个数字已经不算小，但和Google Search的广告体量比还是零头。更激进的预测是到2030年广告业务做到接近1000亿美元年化。
广告业试点几周已经跑出超过1亿美元的年化收入。Sam Altman去年还说不打算给ChatGPT加广告——现在话已经变了：免费档和Go档都会塞进广告测试，Plus、Pro、Business、Enterprise保持无广告。
简单说就是：用户分层，下层免费＋广告变现，上层付费＋无广告——把ChatGPT直接改造成了”互联网产品”的定价模型。
这事最大的尴尬
Plus用户从4400万跌到900万这个预测，不是”用户流失”，是”用户降级”。OpenAI内部假设这3500万人不是去用Claude或Gemini，是直接换到自家$8的Go档。
这个假设有个问题。Plus档的用户用GPT-5.5、推理模式、Codex的频率明显高于Go档——这些人本来就是OpenAI生态里付费意愿最强、用得最深的那批。把他们降到Go档，意味着OpenAI愿意接受这部分人的用量被压低（Go只能用GPT-5.2 Instant，消息额度比免费档多10倍但远不如Plus）。
换句话说，OpenAI在赌：低价档拉来的新增用户量大到，足以让那批降级用户的人均贡献缩水也无所谓。
投资人这两天没买账
Plus跌80%这个数字配合Sarah Friar之前那番”AI芯片股周一跳水”言论，The Information紧接着又爆出OpenAI内部目标没达成——这两天OpenAI挂钩的Oracle、CoreWeave股价都不太好看。
OpenAI 4月28日发了个声明，原话是消费者和企业业务都在”firing on all cylinders”——这种公开”反驳报道”的姿态，OpenAI过去几乎没用过。
至于这步棋是否走得通，要看两个数：今年Q4 ChatGPT Go在美国的真实留存率，和2026年广告业务能不能撑住$25亿这条线。两条都失手，OpenAI会面临估值$8520亿那一轮融资之后第一个真正的business问题。
参考来源：OpenAI Sees $8 ChatGPT Driving Consumer Subscribers to 122 Million This Year（The Information）；OpenAI targets 122Mn ChatGPT subscribers by 2026 with new $8 plan push（The Tech Portal）；OpenAI Hits Back at Growth Fears, Says Firing on All Cylinders（Bloomberg）；OpenAI Projects ChatGPT Plus subscriptions to drop by 80%（Where Is Your Ed At）