The Information 取得的 OpenAI 內部預測，指向一個很清楚的轉向：ChatGPT 消費者業務不是沒有增長，而是準備把原本的核心產品 ChatGPT Plus 放到次要位置。
Plus 砍掉八成，增長押給低價檔
數字相當直接。OpenAI 2025 年付費訂閱用戶約 4,700 萬，2026 年目標是 1.22 億。但月費 20 美元的 Plus 預計會從約 4,400 萬降至約 900 萬，跌幅達 80%。
補上缺口的是月費 8 美元的 ChatGPT Go。OpenAI 預期它會佔全部付費用戶的 90% 以上。代價也很明顯：每用戶平均收入會從每月約 23 美元降到不到 12 美元。
The Information 引用的內部資料稱，ARPU 將從每月約 23 美元急降至 12 美元以下。這代表 OpenAI 願意犧牲高單價，換取更多人願意按下 ChatGPT 的付費按鈕。
為什麼一定要走低價路線
價格敏感度擺在眼前。Plus 要 20 美元，Anthropic 的 Claude Pro 也是 20 美元，Google Gemini Advanced 是 19.99 美元。多數人只會在三者中選一個高階 AI 訂閱。
在中國、印度、東南亞與拉美，情況更嚴峻。DeepSeek 幾乎不靠訂閱費，Kimi、智譜也主要用免費檔累積用戶。OpenAI 要在這些市場拿量，20 美元檔位很難成立。
Go 其實從去年 8 月已在 171 個國家上線，美國是近期才加入。這次內部預測說明，OpenAI 可能已經看到新興市場的轉換數據，決定更全面押注低價檔。
ARPU 腰斬，只能靠廣告補
把 ARPU 砍半，必須有另一條收入線接上。OpenAI 給 2026 年設定的廣告收入目標是 24 億到 25 億美元。與 Google Search 的廣告規模相比仍是零頭，但對 ChatGPT 已不是小數字。
更激進的是長期預測：到 2030 年，廣告業務接近 1,000 億美元年化收入。據稱廣告試點數週內已跑出超過 1 億美元的年化收入。
Sam Altman 去年還說不打算在 ChatGPT 加廣告，如今說法已經變了。免費檔和 Go 檔會加入廣告測試，Plus、Pro、Business、Enterprise 維持無廣告。簡單說，ChatGPT 正被改造成典型網路產品的定價模型：下層免費或低價加廣告，上層付費免廣告。
真正尷尬的假設
Plus 從 4,400 萬跌到 900 萬，OpenAI 不是把它當作單純流失，而是當作降級。內部假設這約 3,500 萬人不會轉去 Claude 或 Gemini，而是留在自家的 8 美元 Go。
問題在於，Plus 用戶本來就是更常用 GPT-5.5、推理模式與 Codex 的深度用戶。他們也是 OpenAI 生態裡付費意願最強的一批。把他們降到 Go，意味著接受這部分人的用量與收入都被壓低。Go 只能使用 GPT-5.2 Instant，訊息額度比免費檔多 10 倍，但遠不如 Plus。
OpenAI 賭的是：低價檔帶來的新用戶規模，足以抵消這批降級用戶的人均貢獻縮水。
市場還沒有買單
Plus 下滑 80% 的預測，加上 Sarah Friar 先前關於 AI 晶片股的說法，以及 OpenAI 內部目標未達的報導，讓 Oracle、CoreWeave 等 OpenAI 相關股票這兩天表現承壓。
OpenAI 在 4 月 28 日發聲明，稱消費者與企業業務都在「firing on all cylinders」。這種公開反駁報導的姿態，對 OpenAI 來說並不常見。
這步棋能不能走通，要看兩個數字：今年第四季 ChatGPT Go 在美國的真實留存率，以及 2026 年廣告業務能否撐住 25 億美元這條線。兩者都失手，OpenAI 會在估值 8,520 億美元那輪融資後，第一次面對真正的消費者商業化問題。
參考來源：OpenAI Sees $8 ChatGPT Driving Consumer Subscribers to 122 Million This Year（The Information）；OpenAI targets 122Mn ChatGPT subscribers by 2026 with new $8 plan push（The Tech Portal）；OpenAI Hits Back at Growth Fears, Says Firing on All Cylinders（Bloomberg）；CocoLoop、OpenAI Projects ChatGPT Plus subscriptions to drop by 80%（Where Is Your Ed At）