Les projections internes d'OpenAI rapportées par The Information montrent un changement net dans l'activité grand public de ChatGPT. Le sujet n'est pas l'absence de croissance. C'est le déplacement du centre de gravité, de ChatGPT Plus vers une offre beaucoup moins chère.
Plus recule, le plan bon marché porte le volume
Les chiffres sont très marqués. OpenAI comptait environ 47 millions d'abonnés payants en 2025 et vise 122 millions en 2026. Mais Plus, facturé 20 dollars par mois, passerait d'environ 44 millions d'abonnés à près de 9 millions, soit une baisse de 80%.
Le relais serait ChatGPT Go, l'offre à 8 dollars par mois qui représenterait plus de 90% des abonnés payants. La contrepartie est immédiate : le revenu moyen par utilisateur tomberait d'environ 23 dollars par mois à moins de 12 dollars.
The Information cite des données internes selon lesquelles l'ARPU doit chuter fortement, de près de 23 dollars par mois à moins de 12. OpenAI accepte donc de réduire le prix moyen pour multiplier le nombre d'utilisateurs prêts à payer ChatGPT.
Pourquoi le prix bas devient nécessaire
La sensibilité au prix est évidente. Plus coûte 20 dollars, Claude Pro d'Anthropic coûte aussi 20 dollars, et Gemini Advanced de Google est à 19,99 dollars. Beaucoup d'utilisateurs ne choisiront qu'un seul abonnement IA premium.
En Chine, en Inde, en Asie du Sud-Est et en Amérique latine, la contrainte est encore plus forte. DeepSeek dépend très peu de l'abonnement, tandis que Kimi et Zhipu recrutent largement avec des offres gratuites. Un plan à 20 dollars y a peu de chances de devenir massif.
Go est disponible dans 171 pays depuis août dernier, les États-Unis ayant été ajoutés plus récemment. La nouvelle prévision suggère qu'OpenAI a observé assez de données de conversion dans les marchés émergents pour pousser plus fort l'offre bon marché.
La baisse de l'ARPU appelle la publicité
Si l'ARPU est presque divisé par deux, une autre source de revenus doit compenser. OpenAI viserait 2,4 à 2,5 milliards de dollars de revenus publicitaires en 2026. C'est encore faible face à Google Search, mais important pour ChatGPT.
L'hypothèse de long terme est bien plus ambitieuse : approcher 100 milliards de dollars de revenus publicitaires annualisés en 2030. Les premiers tests publicitaires auraient déjà dépassé 100 millions de dollars de revenus annualisés en quelques semaines.
Sam Altman disait encore l'an dernier ne pas prévoir de publicité dans ChatGPT. La ligne a changé. Les offres gratuite et Go recevront des tests publicitaires, tandis que Plus, Pro, Business et Enterprise resteront sans publicité. ChatGPT adopte ainsi un modèle proche des produits internet : bas de gamme gratuit ou peu cher avec publicité, haut de gamme payant et sans publicité.
L'hypothèse la plus fragile
La chute de Plus de 44 millions à 9 millions d'abonnés n'est pas traitée comme une perte nette, mais comme un déclassement. OpenAI semble supposer qu'environ 35 millions de personnes passeront à son propre Go à 8 dollars plutôt qu'à Claude ou Gemini.
C'est le point risqué. Les utilisateurs de Plus utilisent davantage GPT-5.5, le mode raisonnement et Codex. Ce sont parmi les utilisateurs les plus engagés et les plus enclins à payer dans l'écosystème OpenAI. Les faire descendre vers Go revient à accepter des limites d'usage plus strictes et un revenu par tête plus faible. Go est limité à GPT-5.2 Instant, avec dix fois plus de messages que l'offre gratuite mais beaucoup moins que Plus.
OpenAI parie que le volume de nouveaux utilisateurs attirés par le plan bon marché compensera cette baisse de contribution individuelle.
Les investisseurs attendent des preuves
La prévision d'une baisse de 80% de Plus, les propos antérieurs de Sarah Friar sur les actions liées aux puces IA et les informations sur des objectifs internes manqués ont pesé sur des noms associés à OpenAI comme Oracle et CoreWeave.
OpenAI a publié le 28 avril une déclaration affirmant que ses activités grand public et entreprise tournaient à plein régime, avec la formule "firing on all cylinders". Une réponse publique aussi directe est inhabituelle pour l'entreprise.
La réussite de cette stratégie dépend maintenant de deux chiffres : la rétention réelle de ChatGPT Go aux États-Unis au quatrième trimestre et la capacité de la publicité à soutenir 2,5 milliards de dollars en 2026. Si les deux déçoivent, OpenAI rencontrera son premier vrai problème de business grand public après le tour de financement qui l'a valorisée 852 milliards de dollars.
Sources : OpenAI Sees $8 ChatGPT Driving Consumer Subscribers to 122 Million This Year (The Information) ; OpenAI targets 122Mn ChatGPT subscribers by 2026 with new $8 plan push (The Tech Portal) ; OpenAI Hits Back at Growth Fears, Says Firing on All Cylinders (Bloomberg) ; CocoLoop ; OpenAI Projects ChatGPT Plus subscriptions to drop by 80% (Where Is Your Ed At)