The Informationが報じたOpenAIの内部予測は、ChatGPTの消費者向け事業がかなり違う形に移ろうとしていることを示している。成長が止まるという話ではない。むしろ、これまで主力だったChatGPT Plusを小さくし、低価格プランで有料ユーザーの裾野を広げる構図だ。
Plusは縮小、成長は低価格プランへ
予測に出ている数字ははっきりしている。2025年の有料加入者は約4,700万人。2026年の目標は1億2,200万人だ。一方で、月額20ドルのPlusは約4,400万人から約900万人へ落ち込み、80%減ると見込まれている。
その穴を埋めるのが月額8ドルのChatGPT Goだ。OpenAIは、2026年の有料加入者の90%以上をGoが占めると見ている。結果として、ユーザー1人当たり売上は月額約23ドルから12ドル未満へ下がる。
The Informationが引用した内部データでも、ARPUは月23ドル前後から12ドル未満へ急低下するとされている。OpenAIは高単価を守るよりも、ChatGPTに課金するユーザー数を一気に増やす道を選んでいる。
なぜ8ドルが必要なのか
価格感応度は避けられない。Plusは20ドル、AnthropicのClaude Proも20ドル、GoogleのGemini Advancedは19.99ドル。多くのユーザーは、この中から一つだけを選ぶ。
さらに中国、インド、東南アジア、ラテンアメリカでは事情が厳しい。DeepSeekは実質的に無料に近く、Kimiや智譜も無料枠を中心にユーザーを集めている。こうした市場で20ドルのプランを広げるのは難しい。
Goは昨年8月から171カ国で提供されており、米国は最近追加された。今回の内部予測は、新興市場での転換率を見たうえでOpenAIが低価格プランに踏み込んだことを示している。
ARPU低下を広告で埋める
ARPUをほぼ半分にするなら、別の収益源が必要になる。OpenAIが2026年に置いている広告収入目標は24億から25億ドル。Google Searchの規模には遠いが、ChatGPTにとっては小さくない。
さらに長期予測では、2030年に広告事業を年率換算で1,000億ドル近くまで伸ばすという強い前提が置かれている。広告テストは数週間ですでに1億ドル超の年率売上を出したとされる。
Sam Altmanは以前、ChatGPTに広告を入れるつもりはないと話していた。だが今は、無料枠とGo枠に広告テストを入れ、Plus、Pro、Business、Enterpriseは広告なしに保つ方向へ変わっている。ChatGPTは、下位層を広告で、上位層を無広告の課金で支えるインターネット型の料金モデルに近づいている。
難しい前提
Plusが4,400万人から900万人へ落ちるという予測は、単なる解約ではなく「ダウングレード」として扱われている。OpenAIは、約3,500万人がClaudeやGeminiへ流れるのではなく、自社の8ドルGoへ移ると見ている。
ただし、この前提にはリスクがある。PlusユーザーはGPT-5.5、推論モード、Codexの利用頻度が高い層だ。OpenAIのエコシステム内でも、支払い意欲と利用深度が強いユーザーに当たる。彼らをGoへ移すことは、利用量の上限と1人当たり売上の低下を受け入れることでもある。GoはGPT-5.2 Instantに限られ、メッセージ枠は無料枠より多いがPlusには及ばない。
OpenAIは、低価格プランが連れてくる新規ユーザーの規模が、その目減りを上回ると賭けている。
投資家は数字を見ている
Plusの80%減という見通しは、Sarah FriarのAI半導体株に関する発言や、内部目標未達の報道と重なり、OracleやCoreWeaveなどOpenAI関連銘柄の重荷になった。
OpenAIは4月28日、消費者向け事業と企業向け事業はいずれも「firing on all cylinders」だとする声明を出した。報道へここまで直接反応するのは、同社としては珍しい。
この戦略が成立するかは二つの数字にかかっている。第4四半期に米国でChatGPT Goがどれだけ定着するか、そして2026年の広告事業が25億ドルの線を支えられるかだ。どちらも外せば、評価額8,520億ドルの資金調達後、OpenAIは初めて本格的な消費者ビジネスの問題に直面する。
参考資料：OpenAI Sees $8 ChatGPT Driving Consumer Subscribers to 122 Million This Year（The Information）；OpenAI targets 122Mn ChatGPT subscribers by 2026 with new $8 plan push（The Tech Portal）；OpenAI Hits Back at Growth Fears, Says Firing on All Cylinders（Bloomberg）；CocoLoop；OpenAI Projects ChatGPT Plus subscriptions to drop by 80%（Where Is Your Ed At）