Dự báo nội bộ của OpenAI mà The Information có được cho thấy một bước ngoặt trong mảng tiêu dùng của ChatGPT. Câu chuyện không phải là OpenAI hết tăng trưởng, mà là sản phẩm cũ ChatGPT Plus đang bị đẩy xuống vai trò nhỏ hơn.
Plus giảm mạnh, tăng trưởng chuyển sang gói rẻ
Các con số rất rõ. OpenAI có khoảng 47 triệu thuê bao trả phí trong năm 2025 và đặt mục tiêu 122 triệu trong năm 2026. Nhưng Plus, gói 20 USD mỗi tháng, được dự báo giảm từ khoảng 44 triệu xuống còn khoảng 9 triệu thuê bao, tức giảm 80%.
Phần còn lại sẽ do ChatGPT Go, gói 8 USD mỗi tháng, gánh lên. OpenAI kỳ vọng Go chiếm hơn 90% tổng số thuê bao trả phí. Đổi lại, doanh thu trung bình trên mỗi người dùng sẽ giảm từ khoảng 23 USD mỗi tháng xuống dưới 12 USD.
The Information trích dữ liệu nội bộ nói ARPU sẽ giảm mạnh từ khoảng 23 USD mỗi tháng xuống dưới 12 USD. OpenAI đang chọn mở rộng số người chịu trả tiền cho ChatGPT thay vì bảo vệ mức giá cao của Plus.
Vì sao OpenAI cần mức giá 8 USD
Độ nhạy về giá là vấn đề thật. Plus có giá 20 USD, Claude Pro của Anthropic cũng 20 USD, còn Gemini Advanced của Google là 19,99 USD. Nhiều người dùng chỉ chọn một gói AI cao cấp.
Ở Trung Quốc, Ấn Độ, Đông Nam Á và Mỹ Latinh, áp lực còn rõ hơn. DeepSeek gần như không dựa vào phí thuê bao, còn Kimi và Zhipu chủ yếu kéo người dùng bằng gói miễn phí. Một gói 20 USD khó có thể mở rộng đại trà ở các thị trường đó.
Go đã có mặt ở 171 quốc gia từ tháng 8 năm ngoái, còn Mỹ mới được bổ sung gần đây. Dự báo lần này cho thấy OpenAI có thể đã nhìn thấy dữ liệu chuyển đổi tại các thị trường mới nổi và quyết định dồn lực cho gói rẻ.
ARPU giảm thì quảng cáo phải bù
Khi ARPU bị cắt gần một nửa, OpenAI cần nguồn thu khác. Mục tiêu quảng cáo cho năm 2026 được đặt ở mức 2,4 đến 2,5 tỷ USD. Con số này còn rất nhỏ so với Google Search, nhưng không hề nhỏ với ChatGPT.
Dự báo dài hạn còn tham vọng hơn: đến năm 2030, quảng cáo có thể đạt gần 100 tỷ USD doanh thu thường niên. Các thử nghiệm quảng cáo trong vài tuần được cho là đã vượt 100 triệu USD doanh thu thường niên hóa.
Sam Altman từng nói không có kế hoạch đưa quảng cáo vào ChatGPT, nhưng lập trường đã thay đổi. Gói miễn phí và Go sẽ được đưa vào thử nghiệm quảng cáo, trong khi Plus, Pro, Business và Enterprise vẫn không có quảng cáo. ChatGPT đang chuyển thành mô hình định giá kiểu sản phẩm internet: tầng dưới miễn phí hoặc giá rẻ đi kèm quảng cáo, tầng trên trả tiền để không có quảng cáo.
Giả định khó nhất
Dự báo Plus giảm từ 44 triệu xuống 9 triệu không được xem là mất khách hoàn toàn, mà là hạ cấp. OpenAI dường như tin rằng khoảng 35 triệu người sẽ chuyển sang Go của chính mình thay vì rời sang Claude hoặc Gemini.
Đây là giả định rủi ro. Người dùng Plus thường dùng GPT-5.5, chế độ suy luận và Codex nhiều hơn. Họ là nhóm có mức độ sử dụng sâu và sẵn sàng trả tiền cao nhất trong hệ sinh thái OpenAI. Đẩy họ xuống Go nghĩa là chấp nhận giới hạn sử dụng thấp hơn và doanh thu trên mỗi người dùng thấp hơn. Go chỉ dùng GPT-5.2 Instant, có hạn mức tin nhắn cao hơn gói miễn phí 10 lần nhưng vẫn kém xa Plus.
OpenAI đang cược rằng lượng người dùng mới từ gói rẻ sẽ đủ lớn để bù cho phần đóng góp bị co lại từ nhóm hạ cấp.
Nhà đầu tư chưa mua câu chuyện này
Dự báo Plus giảm 80%, phát biểu trước đó của Sarah Friar về cổ phiếu chip AI, cùng các báo cáo về mục tiêu nội bộ chưa đạt đã khiến những cái tên gắn với OpenAI như Oracle và CoreWeave chịu áp lực.
OpenAI ngày 28 tháng 4 phát thông cáo nói mảng tiêu dùng và doanh nghiệp đều đang "firing on all cylinders". Cách phản hồi công khai trực diện như vậy khá hiếm đối với công ty.
Chiến lược này sẽ được kiểm chứng bằng hai con số: tỷ lệ giữ chân thực tế của ChatGPT Go tại Mỹ trong quý 4 năm nay, và liệu quảng cáo năm 2026 có giữ được mốc 2,5 tỷ USD hay không. Nếu cả hai đều hụt, OpenAI sẽ gặp vấn đề kinh doanh tiêu dùng lớn đầu tiên sau vòng gọi vốn định giá 852 tỷ USD.
Nguồn tham khảo: OpenAI Sees $8 ChatGPT Driving Consumer Subscribers to 122 Million This Year (The Information); OpenAI targets 122Mn ChatGPT subscribers by 2026 with new $8 plan push (The Tech Portal); OpenAI Hits Back at Growth Fears, Says Firing on All Cylinders (Bloomberg); CocoLoop; OpenAI Projects ChatGPT Plus subscriptions to drop by 80% (Where Is Your Ed At)