ByteDance nâng ngân sách AI 2026 lên 30 tỷ USD

30 tỷ USD, hay chính xác hơn là khoảng 200 tỷ nhân dân tệ.

Đó là ngân sách hạ tầng AI năm 2026 của ByteDance. SCMP đưa tin độc quyền ngày 9/5, TechNode xác nhận tiếp ngày 11/5. Con số này cao hơn 25% so với phương án 160 tỷ nhân dân tệ được chốt cuối năm 2025. Thêm 40 tỷ nhân dân tệ trong một năm đồng nghĩa kế hoạch capex 2026 đã được viết lại.

Đặt cạnh các tập đoàn công nghệ toàn cầu, quy mô này rất đáng chú ý:

30 tỷ USD của ByteDance đã nằm cùng nhóm thảo luận với Meta. Không thể so trực tiếp hai công ty, nhưng ngân sách của Meta còn phải nuôi Reality Labs, Llama, hệ thống quảng cáo và trung tâm dữ liệu. Con số của ByteDance chỉ tính hạ tầng AI. Nếu xét tỷ trọng dành cho AI, mức độ đầu tư này không hề nhỏ.

Khoản tiền khác đi về đâu

Lý do ByteDance tăng ngân sách khác nhiều so với Meta hay Google.

Các công ty Mỹ tăng chi chủ yếu để giành thêm Nvidia GB300, mua thêm Blackwell và ký hợp đồng điện dài hạn. Hai động lực của ByteDance lại khác.

Thứ nhất là giá bộ nhớ tăng vọt.

Micron, SK Hynix và Samsung đều đang thiếu cung HBM3E và HBM4. Micron vừa báo cáo quý tăng trưởng doanh thu 38%, còn cổ phiếu tăng 47% trong một năm. Giá giao ngay của bộ nhớ HBM đã hơn gấp đôi so với đầu năm 2024.

Ở quy mô cụm huấn luyện của ByteDance, riêng bộ nhớ có thể tiêu tốn hàng chục tỷ nhân dân tệ. Đây là phần lạm phát chi phí buộc phải hấp thụ: không trả tiền thì không có hàng.

Thứ hai là tiếp tục nâng tỷ trọng chip nội địa Trung Quốc.

Đây là lựa chọn chủ động, đồng thời là dòng quan trọng nhất trong lần điều chỉnh ngân sách này: tỷ lệ ngân sách dành cho chip AI nội địa sẽ tiếp tục tăng.

• Huawei Ascend 950: ByteDance là một trong các khách hàng lõi.
• Cambricon Siyuan: đã được kết nối vào Volcano Engine.
• Moore Threads và Enflame: lớp dự phòng chuỗi cung ứng thứ hai.
• Nvidia H20 bản tuân thủ: vẫn được dùng, nhưng tỷ trọng giảm.

Mỹ vừa phê duyệt xuất khẩu H200 sang Trung Quốc tháng trước, nhưng phía Trung Quốc vẫn chưa cho nhập khẩu. Lập trường của Bộ Thương mại là phát triển thay thế trong nước trước, rồi mới cân nhắc mở cửa. Nói cách khác, kể cả ByteDance muốn mua, nguồn cung vẫn bị giới hạn, và điều đó lại tăng tốc mua chip nội địa.

ByteDance đánh bài AI thế nào

Nhiều người vẫn nhìn năng lực AI của ByteDance qua Doubao, sản phẩm AI tiêu dùng lớn nhất Trung Quốc. Điều đó đúng, nhưng chưa đủ.

Doubao: sản phẩm chat AI đứng đầu Trung Quốc về người dùng hoạt động hàng tháng, được nuôi bằng lưu lượng từ Bilibili, Douyin và TikTok, ước tính MAU hơn 500 triệu. Theo công bố của ByteDance, lượng token xử lý mỗi ngày khoảng 1,4 nghìn tỷ.

Volcano Engine: dịch vụ đám mây AI cho doanh nghiệp, từ API mô hình đến nền tảng agent, có tốc độ tăng doanh thu sáu tháng qua thuộc nhóm dẫn đầu ngành.

Seedance: mô hình tạo video vừa ra mắt, nằm trong nhóm AI video mở hoặc bán mở chân thực nhất hiện nay, được nuôi bằng tài nguyên của công ty mẹ TikTok.

Cả ba mảng đều đốt tiền và cần sức tính toán. ByteDance không có nền Azure như Microsoft, cũng không có TPU tự phát triển như Google. Toàn bộ năng lực tính toán phải dựa vào mua sắm và tự xây. Ngân sách 30 tỷ USD không phải dư dả, mà là bắt buộc.

Bài toán tách rời trong chi tiêu AI Trung Quốc

Con số 30 tỷ USD năm 2026 của ByteDance cần được đặt trong bức tranh lớn hơn.

Cộng Alibaba, Tencent, ByteDance, Baidu và Huawei lại, capex AI của nhóm công ty hàng đầu Trung Quốc năm 2026 có thể vào khoảng 100-120 tỷ USD. So với 700 tỷ USD của Big Tech Mỹ, khoảng cách vẫn là 6-7 lần.

Nhưng khác biệt cấu trúc quan trọng hơn khác biệt tuyệt đối:

• Mỹ: hơn 80% chảy vào phần cứng Nvidia, điện và trung tâm dữ liệu.
• Trung Quốc: 30%-50% chảy vào chip nội địa Trung Quốc, phần còn lại là đám mây, điện và huấn luyện mô hình.

Chip nội địa là phần trong capex AI Trung Quốc có thể quay lại hệ sinh thái trong nước. Tiền trả cho Huawei và Cambricon cũng là khoản nuôi chuỗi cung ứng chip bản địa. Mỗi khoản ngân sách vừa mua sức tính toán, vừa nuôi nhà cung cấp.

ByteDance tăng 25% là đẩy logic đó thêm một bước. Câu hỏi tiếp theo là Alibaba và Tencent có tăng capex 2026 theo hay không. Nếu không, thị phần có thể bị ByteDance ăn mòn. Nếu có, capex AI Trung Quốc năm 2026 vượt 1 nghìn tỷ nhân dân tệ sẽ là kịch bản có xác suất cao.

Mùa báo cáo tài chính nửa cuối năm sẽ cho câu trả lời.

Nguồn: ByteDance Targets 25% Rise in AI Infrastructure Spending (Bloomberg/SCMP), CocoLoop, ByteDance boosts AI infrastructure spending by 25% to $28 billion this year (TechNode), ByteDance raises 2026 capex by at least 25% amid AI boom (South China Morning Post)