30.000 millones de dólares, o unos 200.000 millones de yuanes.
Esa es ahora la cifra del presupuesto de infraestructura de IA de ByteDance para 2026. SCMP lo adelantó el 9 de mayo y TechNode lo confirmó el 11 de mayo. El nuevo plan queda un 25% por encima de los 160.000 millones de yuanes fijados a finales de 2025. Sumar 40.000 millones de yuanes en un año equivale a reescribir el capex de 2026.
Frente a las grandes tecnológicas globales, la escala se ve así:
| Empresa | IA / capex total 2026 | Nota |
|---|---|---|
| Amazon | 200.000 millones de dólares | Incluye AWS en conjunto |
| 190.000 millones de dólares | ||
| Microsoft | 190.000 millones de dólares | |
| Meta | Punto medio de 145.000 millones de dólares | Rango de 115B-135B dólares |
| ByteDance | 30.000 millones de dólares | Solo infraestructura de IA |
| Alibaba | Sin desglose | Estimado en unos 20.000 millones de dólares |
| Tencent | Sin desglose | Estimado en unos 15.000 millones de dólares |
Los 30.000 millones de ByteDance la colocan en la misma conversación que Meta. No se pueden comparar directamente, pero el presupuesto de Meta cubre Reality Labs, Llama, sistemas publicitarios y centros de datos. La cifra de ByteDance es solo para infraestructura de IA. Vista por intensidad de IA, no es una apuesta menor.
En qué se gasta el dinero extra
La lógica de esta subida no es la misma que en Meta o Google.
En las empresas estadounidenses, un mayor presupuesto suele significar más Nvidia GB300, más Blackwell y contratos eléctricos más largos. En ByteDance pesan dos factores distintos.
Primero, el fuerte encarecimiento de la memoria.
Micron, SK Hynix y Samsung afrontan escasez de HBM3E y HBM4. Micron acaba de presentar un trimestre con ingresos un 38% superiores, mientras su acción subió un 47% en un año. El precio spot de la memoria HBM se ha más que duplicado desde comienzos de 2024.
A la escala de los clústeres de entrenamiento de ByteDance, solo la memoria puede consumir decenas de miles de millones de yuanes. Esta inflación de costes se tiene que absorber: si no se paga, no llega el suministro.
Segundo, seguirá aumentando la cuota de chips chinos.
Esa es la decisión activa y la línea clave de la revisión: la proporción del presupuesto destinada a chips de IA nacionales aumentará aún más.
- Huawei Ascend 950: ByteDance es uno de sus clientes principales.
- Cambricon Siyuan: ya está conectado a Volcano Engine.
- Moore Threads y Enflame: respaldo de segunda línea en la cadena de suministro.
- Nvidia H20, versión compatible: sigue en uso, pero con menor peso.
Estados Unidos aprobó el mes pasado exportaciones de H200 a China, pero China aún no ha autorizado las importaciones. La postura de Pekín es desarrollar primero sustitutos nacionales y después considerar la apertura. Aunque ByteDance quisiera comprar, el camino es estrecho, y eso acelera las compras de chips chinos.
Las cartas de IA de ByteDance
Mucha gente sigue asociando la fuerza de IA de ByteDance con Doubao, el mayor producto de IA de consumo de China. Es cierto, pero no es toda la historia.
Doubao: el producto de chat de IA líder en China por usuarios activos mensuales, alimentado por tráfico de Bilibili, Douyin y TikTok, con MAU estimado por encima de 500 millones. Según datos divulgados por ByteDance, procesa unos 1,4 billones de tokens al día.
Volcano Engine: nube de IA empresarial, desde API de modelos hasta plataformas de agentes, con una de las tasas de crecimiento de ingresos más fuertes del sector en los últimos seis meses.
Seedance: modelo de generación de video recién lanzado, uno de los sistemas abiertos o semiabiertos más realistas, respaldado por los recursos de la matriz de TikTok.
Las tres líneas consumen dinero y cómputo. ByteDance no tiene la base Azure de Microsoft ni las TPU propias de Google. Toda la capacidad debe comprarse y construirse. Los 30.000 millones de dólares no son holgura; son necesidad.
La cuenta de desacople del gasto chino en IA
La cifra de ByteDance para 2026 debe leerse dentro de un mapa chino más amplio.
Alibaba, Tencent, ByteDance, Baidu y Huawei juntas podrían gastar entre 100.000 y 120.000 millones de dólares en capex de IA en 2026. Frente a los 700.000 millones de dólares de la Big Tech estadounidense, la brecha sigue siendo de seis a siete veces.
Pero la estructura importa más que la diferencia absoluta:
- Estados Unidos: más del 80% va a hardware Nvidia, electricidad y centros de datos.
- China: entre el 30% y el 50% va a chips chinos; el resto a nube, electricidad y entrenamiento de modelos.
Los chips chinos son la parte del capex de IA que puede volver al ecosistema local. El dinero destinado a Huawei y Cambricon también subvenciona la cadena nacional de semiconductores. Cada partida compra cómputo y sostiene proveedores.
El aumento del 25% de ByteDance empuja esa lógica un paso más. La siguiente pregunta es si Alibaba y Tencent elevarán también su capex de 2026. Si no lo hacen, ByteDance podría ganar cuota. Si lo hacen, es muy probable que el capex chino de IA supere el billón de yuanes en 2026.
La temporada de resultados del segundo semestre dará la respuesta.
Fuentes: ByteDance Targets 25% Rise in AI Infrastructure Spending (Bloomberg/SCMP), CocoLoop, ByteDance boosts AI infrastructure spending by 25% to $28 billion this year (TechNode), ByteDance raises 2026 capex by at least 25% amid AI boom (South China Morning Post)