US$ 30 bilhões, ou cerca de 200 bilhões de yuans.
Esse é o novo orçamento de infraestrutura de IA da ByteDance para 2026. O SCMP revelou a mudança em 9 de maio, e o TechNode confirmou em 11 de maio. O plano ficou 25% acima dos 160 bilhões de yuans definidos no fim de 2025. Somar 40 bilhões de yuans em um ano é reescrever o capex de 2026.
Na comparação com as grandes globais, a escala fica clara:
| Empresa | IA / capex total em 2026 | Observação |
|---|---|---|
| Amazon | US$ 200 bilhões | Inclui AWS como um todo |
| US$ 190 bilhões | ||
| Microsoft | US$ 190 bilhões | |
| Meta | Ponto médio de US$ 145 bilhões | Faixa de US$ 115B-US$ 135B |
| ByteDance | US$ 30 bilhões | Apenas infraestrutura de IA |
| Alibaba | Sem detalhamento | Estimado em cerca de US$ 20 bilhões |
| Tencent | Sem detalhamento | Estimado em cerca de US$ 15 bilhões |
Os US$ 30 bilhões da ByteDance já colocam a empresa na mesma conversa que a Meta. As duas não são diretamente comparáveis, mas o orçamento da Meta sustenta Reality Labs, Llama, sistemas de anúncios e data centers. O número da ByteDance cobre só infraestrutura de IA. Pela intensidade dedicada a IA, o esforço é grande.
Para onde vai o dinheiro extra
A lógica do aumento da ByteDance é diferente da Meta e do Google.
Nas empresas americanas, orçamentos maiores normalmente significam mais Nvidia GB300, mais Blackwell e contratos de energia mais longos. No caso da ByteDance, os motores são outros.
Primeiro, a disparada do preço da memória.
Micron, SK Hynix e Samsung enfrentam oferta apertada de HBM3E e HBM4. A Micron acabou de reportar um trimestre com alta de 38% na receita, enquanto a ação subiu 47% em um ano. O preço à vista de HBM mais que dobrou desde o início de 2024.
Na escala dos clusters de treinamento da ByteDance, só a memória pode consumir dezenas de bilhões de yuans. Essa inflação de custos precisa ser absorvida: sem pagar, a empresa não recebe o produto.
Segundo, a fatia de chips chineses continuará subindo.
Essa é a escolha ativa e a linha mais importante da revisão: a proporção do orçamento destinada a chips de IA domésticos aumentará ainda mais.
- Huawei Ascend 950: a ByteDance é um dos clientes centrais.
- Cambricon Siyuan: já integrado ao Volcano Engine.
- Moore Threads e Enflame: segunda linha de reserva da cadeia de suprimentos.
- Nvidia H20, versão compatível: ainda em uso, mas com participação menor.
Os EUA aprovaram no mês passado exportações de H200 para a China, mas a China ainda não liberou a importação. A posição de Pequim é desenvolver substitutos locais primeiro e só depois considerar abertura. Mesmo que a ByteDance queira comprar, o caminho é limitado, o que acelera a compra de chips chineses.
As cartas de IA da ByteDance
Muita gente ainda resume a força de IA da ByteDance ao Doubao, o maior produto de IA de consumo da China. Isso é verdade, mas não é tudo.
Doubao: principal chatbot de IA da China por usuários ativos mensais, alimentado por tráfego de Bilibili, Douyin e TikTok, com MAU estimado acima de 500 milhões. O processamento diário fica em cerca de 1,4 trilhão de tokens, segundo divulgações da própria ByteDance.
Volcano Engine: nuvem de IA empresarial, de APIs de modelos a plataformas de agentes, com crescimento de receita entre os mais fortes do setor nos últimos seis meses.
Seedance: modelo de geração de vídeo recém-lançado, um dos sistemas abertos ou semiabertos mais realistas da categoria, impulsionado pelos recursos da controladora do TikTok.
As três frentes queimam dinheiro e computação. A ByteDance não tem a base Azure da Microsoft nem TPUs próprias como o Google. Toda a capacidade precisa ser comprada e construída. US$ 30 bilhões não são folga; são necessidade.
A conta da dissociação nos gastos chineses com IA
O número de US$ 30 bilhões da ByteDance para 2026 precisa ser visto dentro de um quadro maior.
Somando Alibaba, Tencent, ByteDance, Baidu e Huawei, o capex de IA das líderes chinesas em 2026 deve ficar entre US$ 100 bilhões e US$ 120 bilhões. Frente aos US$ 700 bilhões da Big Tech americana, a diferença ainda é de seis a sete vezes.
Mas a estrutura importa mais do que a diferença absoluta:
- EUA: mais de 80% vão para hardware Nvidia, energia e data centers.
- China: 30%-50% vão para chips chineses; o restante para nuvem, energia e treinamento de modelos.
Os chips chineses são a parte do capex de IA que volta ao ecossistema local. Dinheiro para Huawei e Cambricon também subsidia a cadeia doméstica de semicondutores. Cada linha de orçamento compra computação e fortalece fornecedores.
O aumento de 25% da ByteDance leva essa lógica adiante. A próxima pergunta é se Alibaba e Tencent elevarão o capex de 2026. Se não fizerem isso, podem perder participação para a ByteDance. Se fizerem, o capex chinês de IA em 2026 tem alta chance de passar de 1 trilhão de yuans.
A temporada de resultados do segundo semestre dará a resposta.
Fontes: ByteDance Targets 25% Rise in AI Infrastructure Spending (Bloomberg/SCMP), CocoLoop, ByteDance boosts AI infrastructure spending by 25% to $28 billion this year (TechNode), ByteDance raises 2026 capex by at least 25% amid AI boom (South China Morning Post)