300억 달러, 정확히는 약 2000억 위안이다.
ByteDance의 2026년 AI 인프라 예산이 이 수준으로 올라갔다. SCMP가 5월 9일 단독 보도했고, TechNode가 5월 11일 후속 확인했다. 2025년 말 정한 1600억 위안 계획보다 25% 높아진 금액이다. 1년 사이 400억 위안을 더하면서 2026년 capex 계획 자체가 다시 쓰였다.
글로벌 대형 기술 기업의 예산표에 올려보면 규모가 보인다.
| 회사 | 2026년 AI/총 capex | 비고 |
|---|---|---|
| Amazon | 2000억 달러 | AWS 전체 포함 |
| 1900억 달러 | ||
| Microsoft | 1900억 달러 | |
| Meta | 중간값 1450억 달러 | 1150억-1350억 달러 범위 |
| ByteDance | 300억 달러 | AI 인프라 한정 |
| Alibaba | 세부 미공개 | 약 200억 달러 추정 |
| Tencent | 세부 미공개 | 약 150억 달러 추정 |
ByteDance의 300억 달러는 Meta와 같은 급에서 논의될 만한 숫자다. 두 회사를 단순 비교할 수는 없지만, Meta의 예산은 Reality Labs, Llama, 광고 시스템, 데이터센터까지 모두 책임져야 한다. ByteDance의 금액은 AI 인프라만 따진 것이다. AI 비중만 보면 결코 약한 투자 강도가 아니다.
다르게 쓰이는 돈
이번 예산 상향의 배경은 Meta나 Google과 다르다.
미국 기업의 예산 증가는 주로 Nvidia GB300 확보, Blackwell 추가 구매, 장기 전력 계약 때문이다. ByteDance의 예산을 밀어 올린 요인은 두 가지로 다르다.
첫째, 메모리 가격 급등이다.
Micron, SK Hynix, Samsung의 HBM3E와 HBM4는 모두 공급 부족 상태다. Micron은 최근 분기 실적에서 매출 38% 증가를 냈고, 주가는 1년 동안 47% 올랐다. HBM 현물 가격은 2024년 초보다 두 배 이상 뛰었다.
ByteDance 규모의 학습 클러스터에서는 메모리만으로도 수백억 위안을 태운다. 이 비용 상승은 피하기 어렵다. 돈을 내지 않으면 물량을 받을 수 없다.
둘째, 중국산 칩 비중을 계속 높여야 한다.
이 부분은 능동적 선택이며, 이번 예산 조정에서 가장 중요한 대목이다. 중국산 AI 칩에 배정하는 예산 비율을 더 높인다는 것이다.
- Huawei Ascend 950: ByteDance는 핵심 고객 중 하나다.
- Cambricon Siyuan: 이미 Volcano Engine에 연결됐다.
- Moore Threads와 Enflame: 2선 공급망 백업이다.
- Nvidia H20 준수 버전: 여전히 쓰지만 비중은 낮아지고 있다.
미국은 지난달 H200의 대중 수출을 승인했지만, 중국은 아직 수입을 허용하지 않았다. 중국 상무부의 태도는 먼저 국산 대체재를 키운 뒤 개방을 검토한다는 쪽이다. ByteDance가 사고 싶어도 공급 경로가 막혀 있고, 이는 오히려 중국산 칩 구매 속도를 높이고 있다.
ByteDance의 AI 카드
많은 사람은 ByteDance의 AI 역량을 '중국 최대 소비자용 AI인 Doubao' 정도로 본다. 맞는 말이지만 전부는 아니다.
Doubao: 중국 내 월간 활성 사용자 1위 AI 채팅 제품이다. Bilibili, Douyin, TikTok 트래픽을 받으며 월간 활성 사용자는 5억 명 이상으로 추정된다. ByteDance 자체 공개 기준 하루 처리 토큰은 약 1조4000억 개다.
Volcano Engine: 모델 API부터 에이전트 플랫폼까지 갖춘 기업용 AI 클라우드다. 최근 6개월 매출 성장률이 업계 상위권이다.
Seedance: 막 공개된 영상 생성 모델로, 오픈 또는 반오픈 영상 AI 가운데 사실감이 높은 축에 속한다. TikTok 모회사의 자원이 품질을 끌어올리고 있다.
세 축 모두 돈과 컴퓨팅을 먹는다. ByteDance에는 Microsoft의 Azure 기반도, Google의 자체 TPU도 없다. 컴퓨팅은 구매와 자체 구축에 의존해야 한다. 300억 달러는 넉넉한 예산이 아니라 필요한 예산이다.
중국 AI 지출의 탈동조화 계산
ByteDance의 2026년 300억 달러는 더 큰 중국 AI 투자 구도 안에서 봐야 한다.
Alibaba, Tencent, ByteDance, Baidu, Huawei를 합치면 중국 주요 기업의 2026년 AI capex는 약 1000억-1200억 달러 규모다. 미국 Big Tech의 7000억 달러와 비교하면 여전히 6-7배 차이가 난다.
하지만 절대 금액보다 구조 차이가 더 중요하다.
- 미국: 80% 이상이 Nvidia 하드웨어, 전력, 데이터센터로 간다.
- 중국: 30%-50%가 중국산 칩으로 가고, 나머지는 클라우드, 전력, 모델 학습에 쓰인다.
중국산 칩은 중국 AI capex 중 국내 생태계로 되돌아오는 부분이다. Huawei와 Cambricon에 쓰는 돈은 현지 칩 공급망을 보조하는 효과가 있다. 예산 한 줄은 컴퓨팅을 사는 동시에 공급망을 키운다.
ByteDance의 25% 증액은 이 논리를 한 걸음 더 밀어붙인다. 다음 관전 포인트는 Alibaba와 Tencent가 2026년 capex를 따라 올릴지다. 따라오지 않으면 시장 점유율을 ByteDance에 빼앗길 수 있고, 따라오면 2026년 중국 AI capex가 1조 위안을 넘을 가능성이 커진다.
하반기 실적 시즌에 답이 드러날 것이다.
참고 자료: ByteDance Targets 25% Rise in AI Infrastructure Spending (Bloomberg/SCMP), CocoLoop, ByteDance boosts AI infrastructure spending by 25% to $28 billion this year (TechNode), ByteDance raises 2026 capex by at least 25% amid AI boom (South China Morning Post)