Nvidia và Amazon ngày 26 tháng 8 công bố mở rộng hợp tác, theo đó AWS đặt mua thêm 2 triệu GPU Nvidia. Thỏa thuận trước đó mà hai bên ký cách đây năm tháng chỉ hơn 1 triệu chip một chút — lần bổ sung này gần như nhân đôi quy mô ban đầu. Lý do hai công ty đưa ra trong thông báo là nhu cầu đã vượt dự báo trước đó, đến từ các startup, khách hàng doanh nghiệp, phòng thí nghiệm AI và cả khu vực chính phủ.
Chip tự phát triển không thay thế được Nvidia
Chip tăng tốc do Amazon tự thiết kế hiện đạt tốc độ doanh thu quy đổi theo năm 25 tỷ USD, đứng đầu trong số các chip AI tự phát triển của mọi hãng cloud. Suy luận thông thường là chip nội bộ càng mạnh thì mua ngoài càng ít. Đơn hàng lần này lại đi ngược suy luận đó — cả hai hướng cùng mở rộng song song.
Lý do nằm ở cơ cấu khách hàng. Những khối lượng công việc AI lớn nhất trên AWS không phải toàn bộ đến từ chính Amazon — các phòng thí nghiệm bên ngoài như Anthropic, OpenAI đã cam kết mua hàng với Nvidia lên tới khoảng 225 tỷ USD, và ngăn xếp kỹ thuật của các đội này phần lớn gắn chặt với CUDA, chi phí chuyển đổi cao, thời gian eo hẹp. Điều nhà cung cấp cloud có thể làm là chuẩn bị đủ card. Chip tự phát triển chỉ xử lý phần khối lượng công việc mà Amazon tự quyết định được lịch chạy, hai hướng không thay thế lẫn nhau.
Phần nằm ngoài đơn hàng GPU
Phạm vi hợp tác lần này rộng hơn việc chỉ mua card. Ngoài GPU, AWS sẽ đưa CPU Vera của Nvidia vào sử dụng, tích hợp ngăn xếp AI vật lý hướng tới robot; dòng mô hình mã nguồn mở Nemotron được cung cấp qua Amazon Bedrock và SageMaker, phần cứng mạng cũng sẽ được tích hợp vào hạ tầng AWS. Giám đốc tài chính Nvidia, bà Colette Kress, mô tả cách triển khai Vera là "some integrated with Rubin, others standalone" — tức một phần tích hợp với nền tảng Rubin, một phần bán độc lập.
Riêng dòng CPU Vera đáng được tách ra xem xét. Hồi tháng 5, Jensen Huang ước tính quy mô thị trường tiềm năng của sản phẩm này là 200 tỷ USD, đối thủ là kiến trúc x86 vốn đã thống trị trung tâm dữ liệu suốt hai thập kỷ. Có được khách hàng ở quy mô như AWS coi như là sự xác nhận quy mô lớn đầu tiên cho dòng sản phẩm này.
Cả cung lẫn cầu đều đang tăng đòn bẩy
Doanh thu trung tâm dữ liệu quý gần nhất của Nvidia đạt 89 tỷ USD, tăng 117% so với cùng kỳ năm trước; dự báo doanh thu quý tới là 108 tỷ USD. Để đáp ứng các đơn hàng này, chính Nvidia cũng đang đặt cược mạnh vào thượng nguồn: cam kết với chuỗi cung ứng và năng lực sản xuất vào khoảng 279 tỷ USD, phần chi tiêu còn lại trong năm tài chính hiện tại dự kiến 92 tỷ USD, còn năm tài chính 2028 là 87 tỷ USD.
Sau buổi công bố kết quả kinh doanh, Jensen Huang để lại một câu:
"The thing that matters for the industry is that AI is now doing productive and useful work. AI is generating profitable tokens."
Điều quan trọng với ngành lúc này là AI đang thực sự làm ra việc có ích, tạo ra những token sinh lời.
Ẩn ý ở đây là neo tính hợp lý của chi tiêu vốn trở lại phía doanh thu. Nhẩm tính sơ bộ quy mô thương vụ: 2 triệu GPU tính theo khoảng giá công khai của thế hệ hiện tại, riêng phần cứng đã là mức chi hàng trăm tỷ USD, cộng thêm trung tâm dữ liệu, điện năng và mạng lưới, khoản AWS cần thu hồi từ lượng năng lực tính toán này trong vài năm tới cũng ở mức hàng trăm tỷ USD (ước tính, hai bên chưa công bố giá trị hợp đồng). Nhà cung cấp cloud dám ký, tiền đề là cam kết mua hàng từ phía khách hàng đã được xếp lịch trên cùng một khung thời gian.
Với người dùng ở tầng dưới, nhịp độ giao hàng có ý nghĩa tham khảo hơn tổng số lượng. Thỏa thuận 1 triệu chip trước đó được ký cách đây năm tháng, thời điểm giao hàng cụ thể đến nay vẫn chưa được công bố; sau khi cộng thêm 2 triệu chip, thời điểm các instance GPU của AWS không còn phải xếp hàng chờ mới là con số cho biết đợt mở rộng này thực chất đến đâu.
Nguồn tham khảo: TechCrunch, CocoLoop, hội nghị công bố kết quả kinh doanh của Nvidia; số lượng GPU, doanh thu trung tâm dữ liệu và cam kết chi tiêu vốn được đối chiếu theo công bố của Nvidia, giá trị hợp đồng chưa được hai bên công bố.