Nvidia dan Amazon mengumumkan perluasan kerja sama pada 26 Agustus, dengan AWS menambah pesanan sebanyak 2 juta unit GPU Nvidia. Kesepakatan sebelumnya yang diteken kedua perusahaan lima bulan lalu mencakup sedikit di atas 1 juta unit — artinya penambahan kali ini setara dengan menggandakan skala yang sudah ada. Alasan yang diberikan kedua perusahaan dalam pengumuman tersebut adalah permintaan yang melampaui perkiraan sebelumnya, datang dari startup, pelanggan korporat, laboratorium AI, dan lembaga pemerintah.
Chip buatan sendiri belum menggantikan Nvidia
Chip akselerator buatan Amazon sendiri kini berjalan dengan run rate pendapatan tahunan sebesar 25 miliar dolar AS, yang tertinggi di antara chip AI buatan sendiri milik penyedia cloud mana pun. Asumsi umum yang berlaku adalah semakin kuat chip buatan sendiri, semakin kecil pembelian dari luar. Pesanan ini justru mematahkan asumsi tersebut: kedua jalur ini berkembang secara bersamaan.
Alasannya ada pada komposisi pelanggan. Beban kerja AI terbesar di AWS tidak seluruhnya berasal dari Amazon sendiri — laboratorium eksternal seperti Anthropic dan OpenAI telah berkomitmen membeli dari Nvidia dengan total sekitar 225 miliar dolar AS, dan sebagian besar tumpukan teknik dari tim-tim ini terikat pada CUDA, sehingga biaya migrasinya tinggi dan waktunya sempit. Yang bisa dilakukan penyedia cloud adalah memastikan chip tersedia. Chip buatan sendiri menyerap bagian beban kerja yang penjadwalannya bisa ditentukan langsung oleh Amazon — keduanya bukan saling menggantikan.
Lebih dari sekadar pesanan chip
Cakupan kerja sama kali ini lebih luas daripada sekadar "membeli GPU". Selain GPU, AWS akan mengadopsi Vera CPU dari Nvidia, membawa masuk tumpukan AI fisik yang dirancang untuk robotika, menghadirkan model terbuka seri Nemotron melalui Amazon Bedrock dan SageMaker, serta mengintegrasikan perangkat keras jaringan ke infrastruktur AWS. CFO Nvidia, Colette Kress, menjelaskan cara peluncuran Vera sebagai "sebagian terintegrasi dengan Rubin, sebagian lagi berdiri sendiri (some integrated with Rubin, others standalone)".
Lini produk Vera CPU layak dilihat tersendiri. Jensen Huang memperkirakan potensi pasarnya sebesar 200 miliar dolar AS pada Mei lalu, dengan lawan x86 yang sudah bertahan di pusat data selama dua dekade. Mendapatkan pelanggan sebesar AWS menjadi semacam pengesahan skala besar pertama untuk lini produk ini.
Kedua sisi permintaan dan pasokan sama-sama menambah leverage
Pendapatan pusat data Nvidia pada kuartal terakhir mencapai 89 miliar dolar AS, naik 117% dibanding tahun sebelumnya, dengan panduan pendapatan kuartal berikutnya sebesar 108 miliar dolar AS. Untuk memenuhi pesanan-pesanan ini, Nvidia sendiri juga bertaruh besar ke sisi hulu: komitmen terhadap rantai pasok dan kapasitas manufaktur sekitar 279 miliar dolar AS, dengan perkiraan belanja 92 miliar dolar AS untuk sisa tahun fiskal ini dan 87 miliar dolar AS untuk tahun fiskal 2028.
"The thing that matters for the industry is that AI is now doing productive and useful work. AI is generating profitable tokens."
Yang penting bagi industri ini adalah AI sekarang benar-benar melakukan pekerjaan yang produktif dan berguna. AI menghasilkan token yang menguntungkan.
Pernyataan yang disampaikan Huang setelah laporan keuangan ini mengaitkan kembali kewajaran belanja modal dengan sisi pendapatan. Kalau dihitung kasar, 2 juta unit GPU dengan kisaran harga publik generasi saat ini saja sudah mencapai ratusan miliar dolar AS untuk perangkat kerasnya; ditambah fasilitas pusat data, pasokan listrik, dan jaringan, skala pendapatan sewa yang harus diperoleh AWS dari kapasitas komputasi ini dalam beberapa tahun ke depan juga berada di kisaran ratusan miliar dolar AS (perkiraan — nilai kontrak tidak diungkapkan oleh kedua perusahaan). Penyedia cloud berani menandatangani kontrak sebesar ini karena komitmen pembelian dari sisi pelanggan sudah tersusun pada skala waktu yang sama.
Bagi pengguna di hilir, ritme pengiriman lebih bermakna daripada jumlah totalnya. Kesepakatan sebelumnya sebesar 1 juta unit yang diteken lima bulan lalu, hingga kini belum diungkapkan jadwal pengirimannya secara spesifik. Setelah tambahan 2 juta unit ini, kapan instans GPU AWS tidak lagi harus mengantre menjadi ukuran sebenarnya dari perluasan ini.
Sumber: CocoLoop, TechCrunch, panggilan konferensi laporan keuangan Nvidia; jumlah GPU, pendapatan pusat data, dan komitmen belanja modal diverifikasi berdasarkan pengungkapan Nvidia, nilai kontrak tidak diumumkan oleh kedua perusahaan.