In der S-1-Einreichung von SpaceX bei der SEC diese Woche fand sich eine auffällige Zahl: Anthropic wird 1,25 Milliarden Dollar pro Monat zahlen, um Rechenkapazität aus dem Colossus-Cluster zu mieten.
Der Vertrag läuft bis Mai 2029, über 36 Monate. Auf Jahresbasis sind das 15 Milliarden Dollar; der Gesamtwert beträgt 45 Milliarden Dollar.
Wie groß ist dieser Deal?
Der Jahresumsatz von SpaceX liegt bei etwa 18 Milliarden Dollar. Allein die Rechenleistungszahlungen von Anthropic machen fast 8 % des Gesamtumsatzes aus.
Aussagekräftiger ist die Sprache, die SpaceX selbst in der Einreichung verwendet:
„Ermöglicht es uns, ungenutzte Rechenkapazität in unserer Infrastruktur zu monetarisieren."
Einfach ausgedrückt: SpaceX hat ungenutzte Rechenkapazität und verkauft sie. Das Colossus-Rechenzentrum unter xAI von Elon Musk wurde ursprünglich für Grok gebaut. Aber das Nutzerwachstum von Grok hat sich in den letzten sechs Monaten verlangsamt, sodass Kapazitäten frei wurden. SpaceX und xAI haben ihre Rechenvermögenswerte Anfang dieses Jahres zusammengelegt, sodass SpaceX nun Verträge mit großen Kunden wie Anthropic abschließt.
Wichtige Vertragsdetails
- Rechenleistungsumfang: Gesamtleistung 300 MW, verteilt auf Colossus 1 und das sich im Ausbau befindende Colossus 2
- GPU-Konfiguration: Nvidia GB200-Cluster (Blackwell Ultra-Generation)
- Anlaufrabatt: Proportionale Rabatte im Mai und Juni, da Colossus 2 noch installiert wird
- Ausstiegsklausel: Jede Partei kann mit 90-tägiger Kündigungsfrist kündigen, was die 45 Milliarden Dollar zu einer „verlängerbaren" variablen Verpflichtung macht
Tom Brown, der Rechenleistungschef von Anthropic, sagte direkt:
„Wir erweitern unsere Partnerschaft mit SpaceX und werden im Juni die GB200-Kapazität (Nvidia) in Colossus 2 hochfahren."
Der GB200 ist Nvidias Flaggschiff-Chip Blackwell Ultra, der mehr als die doppelte Inferenzleistung pro Karte im Vergleich zum H100 bietet. Mit diesen Chips werden die Claude Opus-Serie von Anthropic eine verbesserte Inferenzgeschwindigkeit und geringeren Kostendruck erleben.
Warum baut Anthropic keine eigenen Rechenzentren?
Viele fragen sich: Warum 45 Milliarden Dollar für Miete ausgeben, wenn man selbst bauen könnte? Das Problem ist, dass Anthropic nicht drei Jahre warten kann, bis ein Rechenzentrum gebaut ist.
Das Unternehmen meldete einen Umsatz von 4,8 Milliarden Dollar im ersten Quartal und erwartet 10,9 Milliarden Dollar im zweiten Quartal, eine Verdoppelung von Quartal zu Quartal. Dario Amodei hat gesagt, dass sie mit 10-fachem Wachstum gerechnet haben, aber auf 80-faches gestoßen sind. Bei diesem Tempo dauert der Bau eines Rechenzentrums von Grund auf – Grundstück, Strom, Installation, Inbetriebnahme – mindestens 18 bis 24 Monate. Anthropic kann dieses Zeitfenster nicht abwarten.
| Option | Inbetriebnahmezeit | Kontrolle | Cash-Druck |
|---|---|---|---|
| Miete von SpaceXs bestehender Kapazität | Sofort | Niedrig | 1,25 Mrd. $/Monat |
| 10-Jahres-Verpflichtung mit AWS | Jetzt verfügbar | Mittel | Verteilt auf 10 Jahre |
| Eigenes Rechenzentrum bauen | 18-24 Monate | Hoch | Einmalige hohe Investition |
Anthropic verfolgt alle drei Wege gleichzeitig: Verträge mit AWS, Google und SpaceX. Der SpaceX-Deal ist der schnellste, um live zu gehen.
Musks Kalkül
Oberflächlich betrachtet scheint es widersprüchlich: Musk verklagt OpenAI wegen unlauteren Wettbewerbs, während er Anthropic mit Rechenleistung versorgt. Aber aus finanzieller Sicht von SpaceX ist dies ein gewöhnliches Rechenleistungs-Großhandelsgeschäft. xAI hat Milliarden in das Rechenzentrum investiert, aber Grok hat nicht genug Nutzer angezogen. Überschüssige Kapazität würde entweder abgeschrieben oder verkauft. Natürlich verkaufen sie sie.
Diese Praxis, dass KI-Unternehmen sich gegenseitig Rechenleistung vermieten, hat einen neuen Namen: Neocloud. Die Logik ist einfach:
- Top-KI-Unternehmen bauen alle ihre eigene Rechenleistung auf (OpenAI mit Oracle, Anthropic mit AWS)
- Aber zu viel Bauen führt zu Verschwendung; zu wenig Bauen führt zu Knappheit
- Es entsteht ein Sekundärmarkt: heute vermiete ich meinen Überschuss an dich; morgen vermietest du deinen Überschuss an mich
xAI (jetzt unter SpaceX) ist ein standardmäßiger Neocloud-Verkäufer. In ein oder zwei Jahren, wenn Grok wirklich durchstartet, könnte die 90-tägige Kündigungsklausel ausgelöst werden, um die Kapazität für den Eigenbedarf zurückzugewinnen.
Wer gibt nach?
Die 90-tägige Ausstiegsklausel ist Anthropics Sicherheitsnetz. Wenn SpaceX die Preise anpasst oder das Rechenzentrum für sich selbst zurückfordern muss, ist Anthropic nicht gebunden. Aber SpaceX kann dieselbe Klausel nutzen: Wenn Grok wirklich durchstartet und die Kapazität benötigt, kann es Anthropic 90 Tage vorher kündigen, um Platz zu machen.
Die 45-Milliarden-Dollar-Zahl ist also eher ein „maximal erwarteter" Betrag, keine feste Endsumme.
Fazit
Die 45 Milliarden Dollar kaufen nicht nur Rechenleistung, sondern auch Zeit. Anthropic zahlt für die Möglichkeit, Modelle jetzt auszuführen. Ob es sich lohnt – vergleichen Sie das mit dem erwarteten Betriebsgewinn von Anthropic in Höhe von 559 Millionen Dollar. Monatliche Zahlungen von 1,25 Milliarden Dollar gegenüber einem vierteljährlichen Gewinn von 559 Millionen Dollar. Wie lange diese Gewinnlinie hält, wird sich in der zweiten Jahreshälfte zeigen.
Quellen: Anthropic Will Pay xAI $1.25B Per Month for Compute (TechCrunch); CocoLoop; Anthropic is Paying SpaceX $15 Billion Per Year (Axios); SpaceX Discloses $1.25 Billion Monthly AI Compute Deal With Anthropic in IPO Filing (BigGo Finance)