En la presentación S-1 que SpaceX hizo ante la SEC esta semana, apareció una cifra llamativa: Anthropic pagará $1.250 millones al mes para alquilar capacidad de cómputo del clúster Colossus.
El contrato se extiende hasta mayo de 2029, durante 36 meses. Anualmente, son $15 mil millones; el valor total es de $45 mil millones.
¿Qué tan grande es este acuerdo?
Los ingresos anuales de SpaceX son de aproximadamente $18 mil millones. Solo los pagos de capacidad de cómputo de Anthropic representan casi el 8% de los ingresos totales.
Más revelador es el lenguaje que la propia SpaceX utilizó en el documento:
"Nos permite monetizar la capacidad de cómputo no utilizada en nuestra infraestructura."
En términos simples: SpaceX tiene capacidad de cómputo ociosa y la está vendiendo. El centro de datos Colossus, bajo xAI de Elon Musk, fue construido originalmente para Grok. Pero el crecimiento de usuarios de Grok se ha desacelerado en los últimos seis meses, dejando capacidad libre. SpaceX y xAI fusionaron sus activos de cómputo a principios de este año, por lo que ahora SpaceX contrata con grandes clientes como Anthropic.
Detalles clave del contrato
- Escala de cómputo: Potencia total de 300 MW, abarcando Colossus 1 y el Colossus 2 en expansión
- Configuración de GPU: Clústeres Nvidia GB200 (generación Blackwell Ultra)
- Descuento inicial: Descuentos proporcionales en mayo y junio, ya que Colossus 2 aún se está instalando
- Cláusula de salida: Cualquiera de las partes puede rescindir con aviso previo de 90 días, convirtiendo los $45 mil millones en un compromiso "renovable" flotante
El director de capacidad de cómputo de Anthropic, Tom Brown, declaró directamente:
"Estamos expandiendo nuestra asociación con SpaceX y aumentaremos la capacidad GB200 (Nvidia) en Colossus 2 durante junio."
El GB200 es el chip insignia Blackwell Ultra de Nvidia, con más del doble de rendimiento de inferencia por tarjeta en comparación con el H100. Con estos chips, la serie Claude Opus de Anthropic experimentará una mejora en la velocidad de inferencia y una reducción en la presión de costos.
¿Por qué Anthropic no construye sus propios centros de datos?
Muchos se preguntan: ¿por qué gastar $45 mil millones en alquiler cuando se podría construir? El problema es que Anthropic no tiene tres años para esperar a que se construya un centro de datos.
La empresa reportó ingresos de $4.800 millones en el primer trimestre y espera $10.900 millones en el segundo trimestre, duplicándose cada trimestre. Dario Amodei ha dicho que planearon un crecimiento de 10x, pero se encontraron con 80x. A ese ritmo, construir un centro de datos desde cero—terreno, electricidad, instalación, puesta en marcha—toma al menos 18 a 24 meses. Anthropic no puede esperar esa ventana.
| Opción | Tiempo de activación | Control | Presión de efectivo |
|---|---|---|---|
| Alquilar capacidad existente de SpaceX | Inmediato | Bajo | $1.250 millones/mes |
| Compromiso de 10 años con AWS | Disponible ahora | Medio | Distribuido en 10 años |
| Construir centro de datos propio | 18-24 meses | Alto | Gran capex único |
Anthropic está siguiendo los tres caminos simultáneamente: contratos con AWS, Google y SpaceX. El acuerdo con SpaceX es el más rápido para entrar en funcionamiento.
El cálculo de Musk
En la superficie, parece contradictorio: Musk demanda a OpenAI por competencia desleal mientras suministra capacidad de cómputo a Anthropic. Pero desde la perspectiva financiera de SpaceX, esta es una transacción mayorista de capacidad de cómputo común. xAI invirtió miles de millones en el centro de datos, pero Grok no atrajo suficientes usuarios. El exceso de capacidad se depreciaría o se vendería. Naturalmente, lo venden.
Esta práctica de que las empresas de IA se alquilen capacidad de cómputo entre sí tiene un nuevo nombre: neocloud. La lógica es simple:
- Las principales empresas de IA están construyendo su propia capacidad de cómputo (OpenAI con Oracle, Anthropic con AWS)
- Pero construir demasiado lleva al desperdicio; construir demasiado poco lleva a la escasez
- Surge un mercado secundario: hoy te alquilo mi excedente; mañana me alquilas el tuyo
xAI (ahora bajo SpaceX) es un vendedor neocloud estándar. En uno o dos años, si Grok realmente despega, la cláusula de rescisión de 90 días podría activarse para recuperar la capacidad para uso interno.
¿Quién cede?
La cláusula de salida de 90 días es la red de seguridad de Anthropic. Si SpaceX ajusta los precios o necesita recuperar el centro de datos para sí mismo, Anthropic no queda atado. Pero SpaceX también puede usar la misma cláusula: si Grok realmente despega y necesita la capacidad, puede dar a Anthropic un aviso de 90 días para desalojar.
Por lo tanto, la cifra de $45 mil millones es más un valor "máximo esperado" que una cantidad final fija.
Conclusión
Los $45 mil millones compran no solo capacidad de cómputo, sino tiempo. Anthropic está pagando por la capacidad de ejecutar modelos ahora. Si vale la pena—compárese con la ganancia operativa esperada de Anthropic de $559 millones. Pagos mensuales de $1.250 millones frente a una ganancia trimestral de $559 millones. Cuánto tiempo se mantendrá esa línea de ganancias se aclarará en la segunda mitad del año.
Fuentes: Anthropic Will Pay xAI $1.25B Per Month for Compute (TechCrunch); CocoLoop; Anthropic is Paying SpaceX $15 Billion Per Year (Axios); SpaceX Discloses $1.25 Billion Monthly AI Compute Deal With Anthropic in IPO Filing (BigGo Finance)