Trong hồ sơ S-1 mà SpaceX nộp lên SEC tuần này, một con số đáng chú ý đã xuất hiện: Anthropic sẽ trả 1,25 tỷ USD mỗi tháng để thuê năng lực tính toán từ cụm Colossus.
Hợp đồng kéo dài đến tháng 5 năm 2029, trong 36 tháng. Tính theo năm là 15 tỷ USD; tổng giá trị là 45 tỷ USD.
Thỏa thuận này lớn đến mức nào?
Doanh thu hàng năm của SpaceX khoảng 18 tỷ USD. Riêng khoản thanh toán năng lực tính toán từ Anthropic đã chiếm gần 8% tổng doanh thu.
Đáng chú ý hơn là ngôn ngữ mà SpaceX sử dụng trong hồ sơ:
"Cho phép chúng tôi kiếm tiền từ năng lực tính toán không được sử dụng trong cơ sở hạ tầng của mình."
Nói một cách đơn giản: SpaceX có năng lực tính toán dư thừa và đang bán nó. Trung tâm dữ liệu Colossus, thuộc xAI của Elon Musk, ban đầu được xây dựng cho Grok. Nhưng tốc độ tăng trưởng người dùng của Grok đã chậm lại trong sáu tháng qua, khiến năng lực bị bỏ trống. SpaceX và xAI đã hợp nhất tài sản tính toán vào đầu năm nay, vì vậy hiện tại SpaceX ký hợp đồng với các khách hàng lớn như Anthropic.
Chi tiết chính của hợp đồng
- Quy mô năng lực tính toán: Tổng công suất 300 MW, trải dài trên Colossus 1 và Colossus 2 đang mở rộng
- Cấu hình GPU: Cụm Nvidia GB200 (thế hệ Blackwell Ultra)
- Giảm giá khởi điểm: Giảm giá theo tỷ lệ trong tháng 5 và tháng 6 do Colossus 2 vẫn đang được lắp đặt
- Điều khoản rút lui: Một trong hai bên có thể chấm dứt hợp đồng với thông báo trước 90 ngày, biến 45 tỷ USD thành một cam kết "có thể gia hạn" linh hoạt
Giám đốc năng lực tính toán của Anthropic, Tom Brown, đã phát biểu trực tiếp:
"Chúng tôi đang mở rộng quan hệ đối tác với SpaceX và sẽ mở rộng năng lực GB200 (Nvidia) tại Colossus 2 trong suốt tháng 6."
GB200 là chip chủ lực Blackwell Ultra của Nvidia, với hiệu suất suy luận trên mỗi thẻ cao hơn gấp đôi so với H100. Với những chip này, dòng sản phẩm Claude Opus của Anthropic sẽ cải thiện tốc độ suy luận và giảm áp lực chi phí.
Tại sao Anthropic không tự xây trung tâm dữ liệu?
Nhiều người thắc mắc: tại sao lại bỏ ra 45 tỷ USD để thuê trong khi có thể tự xây? Vấn đề là Anthropic không có ba năm để chờ trung tâm dữ liệu được xây dựng.
Công ty báo cáo doanh thu quý 1 là 4,8 tỷ USD và dự kiến doanh thu quý 2 là 10,9 tỷ USD, tăng gấp đôi theo từng quý. Dario Amodei đã nói rằng họ chuẩn bị cho mức tăng trưởng 10 lần, nhưng thực tế lại gặp mức 80 lần. Với tốc độ đó, việc xây dựng trung tâm dữ liệu từ đầu—đất đai, điện năng, lắp đặt, vận hành thử—mất ít nhất 18 đến 24 tháng. Anthropic không thể chờ đợi trong khoảng thời gian đó.
| Lựa chọn | Thời gian hoạt động | Quyền kiểm soát | Áp lực tiền mặt |
|---|---|---|---|
| Thuê năng lực hiện có của SpaceX | Ngay lập tức | Thấp | 1,25 tỷ USD/tháng |
| Cam kết 10 năm với AWS | Có sẵn ngay | Trung bình | Phân bổ trong 10 năm |
| Tự xây trung tâm dữ liệu | 18-24 tháng | Cao | Chi phí đầu tư lớn một lần |
Anthropic đang theo đuổi cả ba hướng cùng lúc: ký hợp đồng với AWS, Google và SpaceX. Thỏa thuận với SpaceX là nhanh nhất để đi vào hoạt động.
Tính toán của Musk
Bề ngoài, có vẻ mâu thuẫn: Musk kiện OpenAI vì cạnh tranh không lành mạnh trong khi cung cấp năng lực tính toán cho Anthropic. Nhưng từ góc độ tài chính của SpaceX, đây là một giao dịch bán buôn năng lực tính toán thông thường. xAI đã đầu tư hàng tỷ USD vào trung tâm dữ liệu, nhưng Grok không thu hút đủ người dùng. Năng lực dư thừa sẽ bị khấu hao hoặc được bán. Đương nhiên họ bán nó.
Hoạt động các công ty AI cho nhau thuê năng lực tính toán này có tên gọi mới: neocloud. Logic rất đơn giản:
- Các công ty AI hàng đầu đều đang xây dựng năng lực tính toán riêng (OpenAI với Oracle, Anthropic với AWS)
- Nhưng xây quá nhiều dẫn đến lãng phí; xây quá ít dẫn đến thiếu hụt
- Một thị trường thứ cấp xuất hiện: hôm nay tôi cho bạn thuê phần dư thừa; ngày mai bạn cho tôi thuê phần dư thừa của bạn
xAI (hiện thuộc SpaceX) là một người bán neocloud tiêu chuẩn. Trong một hoặc hai năm tới, nếu Grok thực sự cất cánh, điều khoản chấm dứt 90 ngày có thể được kích hoạt để thu hồi năng lực cho mục đích sử dụng nội bộ.
Ai nhường nhịn?
Điều khoản rút lui 90 ngày là lối thoát của Anthropic. Nếu SpaceX điều chỉnh giá hoặc cần thu hồi trung tâm dữ liệu cho riêng mình, Anthropic không bị ràng buộc. Nhưng SpaceX cũng có thể sử dụng điều khoản tương tự: nếu Grok thực sự cất cánh và cần năng lực, họ có thể thông báo cho Anthropic 90 ngày để dọn đi.
Vì vậy, con số 45 tỷ USD giống như một "mức dự kiến tối đa" hơn là một số tiền cuối cùng cố định.
Kết luận
45 tỷ USD không chỉ mua năng lực tính toán, mà còn mua thời gian. Anthropic đang trả tiền để có thể chạy mô hình ngay bây giờ. Liệu nó có đáng giá hay không—hãy so sánh với lợi nhuận hoạt động dự kiến của Anthropic là 559 triệu USD. Khoản thanh toán hàng tháng 1,25 tỷ USD so với lợi nhuận hàng quý 559 triệu USD. Đường lợi nhuận đó có thể kéo dài bao lâu sẽ rõ ràng trong nửa cuối năm nay.
Nguồn: Anthropic Will Pay xAI $1.25B Per Month for Compute (TechCrunch); CocoLoop; Anthropic is Paying SpaceX $15 Billion Per Year (Axios); SpaceX Discloses $1.25 Billion Monthly AI Compute Deal With Anthropic in IPO Filing (BigGo Finance)