Reuters melaporkan pada 19 September, mengutip tiga sumber, bahwa Anthropic sedang mempertimbangkan untuk merilis model baru guna merespons tekanan persaingan setelah OpenAI meluncurkan GPT-6 Astra, dengan waktu peluncuran diperkirakan jatuh sebelum IPO yang direncanakan perusahaan. Sumber yang sama menyebutkan bahwa keamanan model ini juga sedang dievaluasi secara internal. Anthropic belum memberikan komentar resmi.
Satu-satunya angka dalam laporan ini yang punya dasar konkret berasal dari data terbaru platform pelacak pengeluaran korporat Ramp: Astra menyumbang sekitar 13% dari belanja AI korporat yang terpantau, sementara Claude Fable milik Anthropic sekitar 8%. Ini adalah ukuran sampel yang mencakup transaksi reimbursement dan langganan dari basis pelanggan Ramp sendiri — bukan representasi pangsa pendapatan kedua perusahaan, dan tidak mencakup implementasi yang dijalankan sendiri oleh perusahaan (self-hosted).
Berbenturan dengan Pernyataan Seminggu Sebelumnya
Pada 12 September, CEO Anthropic Dario Amodei mempublikasikan esai sepanjang sekitar 3.800 kata yang menyerukan seluruh industri untuk memperlambat laju peningkatan kemampuan AI dan memberi lebih banyak ruang bagi keselarasan keamanan (safety alignment).
We must slow the pace at which we improve the capabilities of AI models.
Tujuh hari kemudian, muncul kabar bahwa perusahaan yang sama sedang mempertimbangkan untuk buru-buru merilis model baru yang ditargetkan secara spesifik. Dua langkah ini belum tentu saling bertentangan di tingkat perusahaan: yang hendak diperlambat adalah laju pendorongan batas atas kemampuan, sementara yang hendak dipercepat mungkin hanya versi rekayasa dari kemampuan generasi yang sama. Yang membuat ini sulit dinilai adalah pihak luar tidak punya dasar untuk menilainya — Anthropic belum menjelaskan model baru ini masuk kelas yang mana, bahkan belum memastikan keberadaannya.
Jadwal IPO Terus Mundur
Dua orang yang mengetahui masalah ini mengatakan Anthropic mungkin menunda IPO hingga setelah pemilu paruh waktu (midterm) AS pada November, meski pemilu itu sendiri diperkirakan tidak akan banyak memengaruhi proses penawaran saham. Ketentuan yang sebelumnya beredar menyebutkan valuasi sekitar 2 triliun dolar AS dengan penggalangan dana hingga 100 miliar dolar AS; pertengahan September juga ada laporan bahwa Nvidia mempertimbangkan untuk mengambil bagian hingga 10 miliar dolar AS dalam putaran ini. Sampai saat ini belum ada satu pun angka yang dikonfirmasi perusahaan, dan sindikat penjamin emisi, bursa pencatatan, serta jumlah saham yang diterbitkan juga belum diumumkan.
Jika dirangkai berdasarkan urutan waktu selama tiga minggu terakhir: dimulai dari surat terbuka yang meminta seluruh industri melambat, lalu langganan strategis yang dibaca publik sebagai upaya mengamankan posisi terdepan, dan kemudian model baru yang ditujukan untuk menghadapi pesaing. Masing-masing langkah masuk akal jika dilihat sendiri-sendiri, tetapi jika dibaca bersamaan, roadshow kemungkinan besar akan menghadapi pertanyaan yang sama: setelah janji perlambatan tertulis dalam prospektus, siapa yang menentukan ritme peluncuran model?
Tekanan Persaingan Itu Nyata, tapi Angka Pangsa Pasarnya Rapuh
Angka 13% berbanding 8% dari Ramp terus dikutip karena ini salah satu dari sedikit jendela pemantauan pengeluaran pihak ketiga yang diperbarui setiap bulan. Kelemahannya juga sama jelasnya: data ini hanya melihat transaksi kartu kredit dan reimbursement, sementara koneksi API langsung, implementasi cloud privat, dan penjualan ulang lewat kanal distribusi tidak masuk hitungan. Kedua perusahaan belum mempublikasikan angka pendapatan sisi korporat yang bisa dibandingkan, sehingga estimasi pangsa pasar yang dibangun dari angka ini perlu dilihat dengan hati-hati.
Titik verifikasi berikutnya cukup spesifik: apakah Anthropic akan merilis model baru sekitar waktu pengajuan IPO, dan apakah kelas kemampuan model tersebut berada di atas atau sejajar dengan Claude Fable 5.1. Sampai saat itu tiba, setiap detail dalam laporan ini hanya didukung oleh sumber anonim yang mengetahui masalah ini.
Sumber: Reuters, pelacak pengeluaran korporat Ramp, CocoLoop, Seeking Alpha. Angka valuasi dan penggalangan dana dikutip dari laporan-laporan sebelumnya dan belum dikonfirmasi oleh perusahaan.