Reuters a rapporté le 19 septembre, citant trois personnes au fait du dossier, qu'Anthropic envisagerait de lancer un nouveau modèle pour répondre à la pression concurrentielle après le lancement de GPT-6 Astra par OpenAI, le calendrier se situant avant l'introduction en bourse que l'entreprise prévoit. Les mêmes sources indiquent qu'une évaluation de la sécurité de ce modèle est également menée en interne. Anthropic n'a pas commenté publiquement cette information.
Le seul chiffre étayé de l'article provient du dernier suivi de la plateforme de dépenses d'entreprise Ramp : Astra représenterait environ 13% des dépenses d'IA en entreprise observées par Ramp, contre environ 8% pour Claude Fable d'Anthropic. Il s'agit d'un échantillon qui ne couvre que les remboursements et abonnements des propres clients de Ramp, ne reflète pas la part de revenus réelle des deux entreprises et ne prend pas en compte les déploiements auto-hébergés.
Une coïncidence avec une déclaration vieille d'une semaine
Le 12 septembre, le PDG d'Anthropic, Dario Amodei, a publié un essai d'environ 3 800 mots appelant l'ensemble du secteur à ralentir le rythme d'amélioration des capacités de l'IA afin de laisser de la place à l'alignement sur la sécurité.
We must slow the pace at which we improve the capabilities of AI models.
Nous devons ralentir le rythme auquel nous améliorons les capacités des modèles d'IA.
Sept jours plus tard, on apprend que cette même entreprise envisagerait de sortir un nouveau modèle destiné justement à répondre à la concurrence. Les deux choses ne sont pas forcément contradictoires au niveau de l'entreprise : ce qu'il s'agirait de ralentir, c'est le rythme de progression du plafond des capacités, tandis que ce qui pourrait être ajouté ne serait qu'une version techniquement aboutie de la même génération de capacités. Ce qui reste flou, c'est que l'extérieur n'a aucun moyen d'en juger, car Anthropic n'a précisé ni à quelle catégorie appartient le nouveau modèle, ni confirmé son existence.
L'IPO continue de reculer
Deux personnes au fait du dossier indiquent qu'Anthropic pourrait repousser son IPO après les élections de mi-mandat américaines de novembre, ces élections ne devant en principe pas peser significativement sur l'opération. Des conditions ayant fuité précédemment évoquaient une valorisation d'environ 2 000 milliards de dollars et une levée de fonds pouvant atteindre 100 milliards de dollars ; mi-septembre, des informations ont également indiqué que Nvidia envisagerait de souscrire jusqu'à 10 milliards de dollars dans ce tour de table. Aucun de ces chiffres n'a pour l'instant été confirmé par l'entreprise, pas plus que le syndicat de banques introductrices, la place de cotation ou le nombre d'actions à émettre.
En mettant bout à bout les jalons de ces trois semaines, la séquence est la suivante : d'abord une lettre ouverte appelant l'ensemble du secteur à ralentir, puis une souscription stratégique interprétée à l'extérieur comme une place de choix, enfin un modèle destiné à contrer la concurrence. Chaque étape prise isolément se tient, mais lues ensemble, le roadshow devrait probablement se heurter à la même question : une fois l'engagement de ralentissement inscrit dans le prospectus, qui décidera du rythme de sortie des modèles.
La pression concurrentielle est réelle, les chiffres de part de marché sont fragiles
Les chiffres de Ramp, 13% contre 8%, sont sans cesse cités car ils constituent l'une des rares fenêtres d'observation des dépenses par un tiers actualisée mensuellement. Leur faiblesse est tout aussi évidente : ils ne captent que les flux de cartes bancaires et de remboursements, sans inclure les connexions API directes, les déploiements en cloud privé ni la revente via des canaux tiers. Aucune des deux entreprises n'a publié de chiffre d'affaires entreprise sur une base comparable, si bien que toute estimation de part de marché fondée sur ces chiffres doit être relativisée.
Le prochain jalon vérifiable est assez précis : Anthropic lancera-t-il un nouveau modèle autour du dépôt de son dossier d'introduction en bourse, et le niveau de capacité de ce modèle se situera-t-il au-dessus ou à côté de Claude Fable 5.1. D'ici là, chaque élément de ces articles ne repose que sur des sources anonymes.
Sources : Reuters, suivi des dépenses d'entreprise de Ramp, CocoLoop, Seeking Alpha ; la valorisation et le montant de la levée de fonds sont cités selon des informations publiques antérieures, non confirmées par l'entreprise.