英国《金融时报》11 月 3 日援引五位知情人士报道，英伟达已要求全球的数据中心合作伙伴限制来自中国企业的业务：中国客户占比不超过 49%，至少 51% 的服务要卖给非中国公司。这条要求只管新签和未来的合同，已经生效的硬件租赁协议不受影响。
报道称，此前英伟达对合作伙伴没有这类比例限制。要求由销售团队和区域团队口头转达，没有书面文件。英伟达在声明里未确认 49% 的数字，只谈了原则：美国政策鼓励云服务商基于美国基础设施，在能做生意的地方都接单。
“America cannot win the AI race unless America’s AI infrastructure wins worldwide.” 美国的 AI 基础设施赢不下全球，美国就赢不了 AI 竞赛。
口头规则留下的空白
几家转述 FT 的媒体，用词并不一样。Tom’s Hardware 说运营商要跟踪营收构成，Investing.com 和 The Next Web 写的是”服务”的占比。这两种算法结果可能差很远。举个假设的例子：一家机房把四成 GPU 包给中国大客户，如果这家客户的合同单价更高，按算力没超线，按收入就可能超了。
怎么核查、超线后是否影响拿货，报道里同样没有写。没有文件，运营商也就没有条文可以对照，只能靠和英伟达销售的沟通去理解尺度。
这次管到了亚洲以外
要求适用于全球的数据中心，不只针对亚洲。背后的路径大家都熟悉：不少中国 AI 公司不买卡，直接向境外云厂商租算力训练模型。华盛顿从 2022 年起收紧先进芯片对华销售，这些年一直想把云租赁这条路也堵上。
两头的压力这一年都在加码。美国这边，Super Micro 几名员工今年早些时候被指控把价值约 25 亿美元的英伟达 AI 服务器走私到中国；Tom’s Hardware 还提到，五年前的 A100 服务器在中国的价格已涨到原来的三倍左右。中国这边，北京一年前就禁止国有资金支持的数据中心使用外国 AI 芯片，同时在扶持本土供应商。中国外交部发言人毛宁表示，希望各方提供”公平、透明、非歧视”的营商环境。
对国内团队影响在哪
已有租约不动，所以短期内受影响的主要是续约和扩容，这也是国内团队最先可能碰到这条要求的场合。
压力也不全落在租户身上。49% 是对运营商的比例要求，一家中国客户占比高的机房，要继续接新合同，得先找来足够多的非中国客户。报道引述一家新加坡服务商的说法，在美国以外很难找到足够的非中国需求。这样一来，东南亚那些主要靠中国订单撑起来的服务商，可能要在扩大非中国客户和放慢接单之间做选择。
最影响范围的一点目前还没有说法：中国公司注册在新加坡或马来西亚的子公司算不算”中国企业”。如果只看注册地，这条要求的力度会小很多；如果穿透到母公司，受影响的合同会多得多。英伟达没有公开定义，FT 的转述里也看不到答案。
参考来源：Financial Times、Tom's Hardware、CocoLoop、The Next Web、Investing.com；49% 与 51% 比例、适用范围和传达方式均为报道引述知情人士的说法，英伟达未予确认。