O Financial Times informou em 3 de novembro, citando cinco pessoas familiarizadas com o assunto, que a Nvidia pediu aos seus parceiros de data centers em todo o mundo que limitem os negócios com empresas chinesas: clientes da China não podem ultrapassar 49%, e pelo menos 51% dos serviços devem ser vendidos a empresas não chinesas. A exigência vale apenas para contratos novos e futuros; os acordos de locação de hardware já em vigor não são afetados.
De acordo com a reportagem, a Nvidia nunca tinha imposto aos parceiros um limite proporcional desse tipo. A exigência foi transmitida oralmente pelas equipes de vendas e regionais, sem documento escrito. Em comunicado, a Nvidia não confirmou o número de 49% e falou apenas do princípio: a política dos EUA incentiva os provedores de nuvem a se apoiar em infraestrutura americana e a aceitar pedidos em qualquer lugar onde possam fazer negócios.
“America cannot win the AI race unless America's AI infrastructure wins worldwide.”
Os Estados Unidos não vencerão a corrida da IA se a infraestrutura de IA americana não vencer no mundo todo.
As lacunas deixadas por uma regra verbal
Os veículos que repercutiram o texto do FT usam termos diferentes. A Tom's Hardware diz que os operadores precisam acompanhar a composição da receita; o Investing.com e o The Next Web falam da proporção de “serviços”. Os dois critérios podem dar resultados muito distantes. Um exemplo hipotético: um data center aluga quatro décimos de suas GPUs a um grande cliente chinês; se o preço unitário do contrato desse cliente for mais alto, pelo critério de capacidade o limite não é ultrapassado, mas pelo de receita pode ser.
Como será feita a verificação e se exceder o limite afeta o fornecimento de hardware também não consta na reportagem. Sem documento, os operadores não têm um texto para consultar e só podem entender a margem de tolerância conversando com a equipe de vendas da Nvidia.
Desta vez, o alcance vai além da Ásia
A exigência vale para data centers em todo o mundo, não só na Ásia. O caminho por trás disso é conhecido: muitas empresas chinesas de IA não compram placas, e sim alugam capacidade de computação de provedores de nuvem no exterior para treinar modelos. Desde 2022, Washington restringe a venda de chips avançados à China e, nesses anos, sempre quis fechar também a via do aluguel em nuvem.
A pressão dos dois lados aumentou este ano. Nos EUA, alguns funcionários da Super Micro foram acusados, no início do ano, de contrabandear para a China servidores de IA da Nvidia avaliados em cerca de 2,5 bilhões de dólares; a Tom's Hardware também menciona que o preço de servidores A100 de cinco anos atrás na China já subiu para cerca de o triplo. Na China, Pequim proibiu há um ano que data centers financiados com recursos estatais usassem chips de IA estrangeiros e, ao mesmo tempo, apoia fornecedores locais. A porta-voz do Ministério das Relações Exteriores da China, Mao Ning, disse esperar que todas as partes ofereçam um ambiente de negócios “justo, transparente e não discriminatório”.
Onde o impacto chega para as equipes na China
Os contratos de locação existentes não mudam; por isso, no curto prazo, os mais afetados serão renovações e expansões, justamente as situações em que as equipes chinesas têm mais chance de se deparar com a exigência.
A pressão também não recai só sobre os locatários. Os 49% são uma exigência de proporção para o operador: um data center com grande participação de clientes chineses, para continuar fechando novos contratos, precisa antes encontrar clientes não chineses em número suficiente. A reportagem cita um provedor de Singapura, segundo o qual é difícil achar fora dos EUA demanda não chinesa suficiente. Com isso, os provedores do Sudeste Asiático que se sustentam sobretudo com pedidos chineses podem ter de escolher entre ampliar a base de clientes não chineses e desacelerar a aceitação de pedidos.
O ponto que mais afeta o alcance da medida ainda não tem resposta: subsidiárias de empresas chinesas registradas em Singapura ou na Malásia contam como “empresa chinesa”? Se só valer o local de registro, a exigência terá muito menos força; se for considerada a empresa-mãe, bem mais contratos serão atingidos. A Nvidia não divulgou uma definição, e a resposta tampouco aparece no relato do FT.
Fontes: Financial Times, Tom's Hardware, CocoLoop, The Next Web, Investing.com; as proporções de 49% e 51%, o alcance e a forma de comunicação são afirmações de fontes ouvidas pelas reportagens, e a Nvidia não as confirmou.