Segundo a consultoria de pesquisa em semicondutores SemiAnalysis, a Nvidia recusou a participação de várias “neoclouds” (provedores de nuvem de pequeno e médio porte especializados em aluguel de GPUs) na GTC Berlin, porque essas empresas incluíram em suas plataformas chips que não são da Nvidia, como GPUs da AMD e TPUs do Google. A SemiAnalysis afirma ter confirmado o caso, mas não divulgou a lista de empresas.
A GTC Berlin acontece de 20 a 22 de outubro, com locais como o Tempodrom e o STATION-Berlin. As reportagens indicam que os fornecedores afetados só foram avisados poucos dias antes da abertura. Até o fechamento desta matéria, a Nvidia não se manifestou oficialmente; tudo o que segue vem do relatório da SemiAnalysis e de reproduções dele, e por enquanto não pode ser verificado.
Só as pequenas são alvo
Na descrição da SemiAnalysis, a pressão é “seletiva”: hyperscalers como AWS e Microsoft Azure também compram AMD e têm chips próprios, mas não enfrentam tratamento semelhante. A explicação dada no relatório é que o volume de compras deles é tão grande que a Nvidia tem pouca margem de manobra.
A situação das neoclouds é diferente. A Nvidia é a principal fornecedora de chips delas, é acionista de empresas como a CoreWeave e participa, de diversas formas, dos arranjos de financiamento de alguns provedores. Para uma neocloud de porte limitado, a ordem em que recebe o lote mais recente de GPUs e a possibilidade de contar com o apoio da Nvidia em financiamentos ou numa abertura de capital estão diretamente ligadas à sobrevivência.
O relatório menciona que alguns provedores começaram a considerar trocar de fornecedor, e que há executivos avaliando oferecer chips que não são da Nvidia de forma “discreta”, para não irritar a empresa.
Três marcos em poucos meses
Colocando o episódio numa linha do tempo, ele não surgiu do nada:
- Junho: a SemiAnalysis publicou uma série de discussões em que vários executivos de neoclouds diziam, em caráter reservado, temer que adotar GPUs da AMD, TPUs ou até apenas equipamentos de rede que não fossem da Nvidia pudesse levar à perda de cotas de fornecimento antecipado ou do apoio da Nvidia a financiamentos e IPOs.
- Agosto: segundo o relatório, muitas neoclouds já faziam pedidos de AMD Instinct e de GPUs Nvidia numa proporção próxima de 1:1, e pelo menos duas empresas haviam implantado 10 mil GPUs de cada fabricante.
- Outubro: o receio virou realidade, e alguns provedores ficaram de fora da GTC.
Os números do mercado por trás disso também mudam. De acordo com dados do setor citados no relatório, em setembro havia mais de 300 provedores de GPU no segmento de neoclouds, contra cerca de 209 um ano antes, alta de 55%; a receita desse grupo em 2025 passou de US$ 25 bilhões. A fatia da Nvidia na receita de aceleradores de IA deve cair de 87% em 2024 para cerca de 75% neste ano. As neoclouds escolhem a AMD principalmente pelo preço, e a Nvidia ainda lidera em desempenho.
A camada de software também afrouxa
Na mesma semana, o Google abriu o código do TorchTPU, um backend nativo de TPU para o PyTorch, a AWS anunciou o TorchNeuron, backend nativo do Trainium, e a Meta apoia ambos nos bastidores. O que prendia os desenvolvedores ao ecossistema da Nvidia era em grande parte o CUDA e o software associado; quando os principais frameworks transformam a troca de hardware em alterar uma linha com o nome do dispositivo, a escolha do hardware passa a depender mais de preço e disponibilidade.
É também aí que as neoclouds ficam entre a cruz e a espada: mais um tipo de chip pode reduzir custos e atrair clientes, mas pode custar pontos junto à Nvidia. Se os provedores recusados vão se manifestar publicamente e se a Nvidia virá esclarecer, por ora não há nenhum movimento.
Fontes: relatório da SemiAnalysis, Crypto Briefing, CocoLoop, Dealroom; participação de mercado e número de provedores seguem as estatísticas do setor citadas no relatório, e a lista de empresas recusadas não foi divulgada.