英國《金融時報》11 月 4 日引述兩名知情人士報導，甲骨文（Oracle）已取消與騰訊簽下的 AI 晶片租賃協議。這份協議為期五年，估計總額約 70 億美元，騰訊原本打算透過甲骨文在東南亞的多座資料中心，使用最多約 10 萬顆在中國買不到的先進 AI 晶片。
報導指出，美國官員先前主動聯繫甲骨文，表達對這筆交易的擔憂，甲骨文隨後取消了合約。另一名知情人士提到，廣東省高層官員曾拜訪騰訊，要求集團支持國產晶片。甲骨文、騰訊與白宮均未回應置評請求，取消一事目前只有這一個報導來源，雙方都沒有正式證實。
簽約見報才五週
這筆交易最早同樣是《金融時報》在 9 月 30 日披露的：騰訊與甲骨文簽下五年期租約，預付款約占合約金額的 30%，用途是訓練混元大模型、支撐 AI 業務。這是騰訊迄今規模最大的一筆海外算力租賃，本站當時也做過報導。
從簽約見報到取消見報，前後約五週。依約 70 億美元、30% 預付款粗估，預付款在 20 億美元上下。這筆錢是否已經支付、取消後如何結算，報導並未提及。
美國現行出口管制限制的是先進晶片賣進中國，對中國企業租用海外資料中心算力並沒有一刀切的禁令，相關交易只是面臨更多審查。從報導的描述來看，這次的壓力來自行政層面的溝通，書面規則並沒有改變。
兩邊股價走勢相反
消息見報當天，美股盤前甲骨文下跌約 1.4%，報 124.47 美元。騰訊港股走勢則相反：11 月 5 日騰訊控股收漲 7.17%，報 430.4 港元，締造五連漲，較 10 月底 375.2 港元的低點反彈近 15%。同一天恆生科技指數大漲 5.55%，大盤普漲是主要背景，個股漲幅不能全算在這則新聞頭上。
70 億美元是五年合約的估計總額，並非甲骨文已確認的營收，對其財報的具體影響，公司並未揭露。
對中國 AI 公司的影響
取消一事若屬實，波及範圍將不只騰訊一家。過去一年，算力吃緊的中國大模型公司大致有兩條路：在中國境內使用國產晶片，或是到東南亞、中東租用海外雲端上的輝達算力。後一條路一直處在規則灰色地帶，甲骨文這次撤單，其他美國雲端業者在評估同類合約時多半會更保守。
騰訊自身短期內看得見的是算力吃緊。11 月 5 日騰訊混元表示，Hy4 受高階算力總量與尖峰併發限制，個別時段仍可能限額，建議用戶改用 Hy3 或錯開尖峰使用。原本打算放在東南亞的訓練任務，要麼改走其他海外管道，要麼轉向國產晶片，不論哪條路都需要時間。
廣東官員拜訪的細節若屬實，代表中國境內也同步在推動大廠採購國產算力。兩股力量疊加之下，國產 AI 晶片在大廠採購清單中的占比會如何變化，往後幾個季度的財報與招標資訊將給出更直接的數字。
參考來源：《金融時報》、TradingKey、CocoLoop、港股行情資料；核實約 70 億美元合約估值、約 10 萬顆晶片、30% 預付比例及騰訊控股收盤漲幅。