A Sierra, empresa de agentes de atendimento ao cliente para o mercado corporativo fundada por Bret Taylor, anunciou em 30 de outubro que sua receita recorrente anualizada (ARR) já passou de US$ 400 milhões, dos quais mais de US$ 150 milhões foram adicionados apenas no terceiro trimestre.
No blog oficial, a Sierra escreve que o ARR acrescentado neste único trimestre é maior do que o de todo o ano passado. A empresa foi fundada há pouco mais de dois anos e meio.
O ciclo de duplicação está encurtando
A Sierra apresenta dois períodos de duplicação: o ARR foi de US$ 100 milhões a US$ 200 milhões em seis meses e de US$ 200 milhões a US$ 400 milhões em cinco meses. A escala dobrou, mas o tempo necessário para dobrar caiu um mês.
Do lado dos clientes, a Sierra afirma trabalhar atualmente com quase metade das empresas da Fortune 50. O blog cita um exemplo: uma varejista americana com receita anual acima de US$ 40 bilhões levou apenas 27 dias entre a primeira reunião e a entrada em operação do agente, usando a ferramenta Ghostwriter, da Sierra. O nome da varejista não foi divulgado.
“more ARR in one quarter than we generated all of last year”
(Mais ARR em um trimestre do que geramos em todo o ano passado.)
A Sierra sempre cobrou por resultado; no blog, a formulação é “You pay for outcomes, not tokens used”, ou seja, o cliente paga pelos problemas resolvidos e não pelo volume de chamadas ao modelo. Esse modelo de preço liga a receita diretamente ao volume de negócios do cliente: quanto mais atendimentos ele entrega ao agente, mais a receita da Sierra cresce.
O último ano da empresa em perspectiva
Em maio, a Sierra anunciou uma captação de US$ 950 milhões, com avaliação acima de US$ 15 bilhões. Fazendo a conta ao contrário com os tempos de duplicação divulgados agora, o ARR cruzou os US$ 200 milhões em algum momento do primeiro semestre deste ano; a Sierra não informou o mês exato.
Outros marcos vieram depois: a Sierra e a Meta lideraram o lançamento de um padrão aberto para agentes de IA pessoais chamado Poppy e, em 9 de outubro, anunciaram 35 novos parceiros de design. Segundo a Sierra, mais de 50 empresas já apoiam o Poppy, entre elas Meta, Shopify, Stripe e Walmart. Antes disso, o SoftBank já havia passado a vender com exclusividade os agentes de atendimento da Sierra.
Juntando tudo, o crescimento da Sierra neste ano segue duas linhas: de um lado, grandes clientes como os da Fortune 50 estão colocando agentes no ar mais depressa; de outro, o padrão aberto e os parceiros de canal levam os agentes a mais cenários de uso. Qual das duas respondeu pela maior parte do terceiro trimestre, a Sierra não detalhou.
Que números ainda faltam
A Sierra é uma empresa de capital fechado. Desta vez, divulgou apenas o ARR e o acréscimo, sem informar margem bruta nem taxa de retenção de clientes, e sem esclarecer que parcela da receita total vem de contratos cobrados por resultado. O ARR é um número anualizado calculado a partir dos contratos vigentes e não segue o mesmo critério da receita efetivamente reconhecida.
O modelo de cobrança por resultado levanta ainda uma questão que o mercado acompanha: o custo das chamadas ao modelo é arcado pela própria Sierra, e quanto maior a base de clientes, maior a despesa de inferência. Não há dados públicos sobre quanto esse custo representa da receita; será preciso esperar a próxima rodada de captação ou uma divulgação financeira mais formal para enxergar com clareza.
Fontes: blog oficial da Sierra (conferência do ARR, do acréscimo no terceiro trimestre e dos ciclos de duplicação); CocoLoop; comunicados anteriores da Sierra sobre captação e o padrão Poppy.