Sierra, l’entreprise d’agents de service client pour grands comptes fondée par Bret Taylor, a annoncé le 30 octobre que son revenu récurrent annualisé (ARR) dépassait désormais 400 millions de dollars, dont plus de 150 millions de dollars ajoutés rien qu’au troisième trimestre.
Sur son blog officiel, Sierra écrit que l’ARR gagné en ce seul trimestre est supérieur à celui de toute l’année précédente. L’entreprise a été créée il y a un peu plus de deux ans et demi.
Le cycle de doublement raccourcit
Sierra donne deux durées de doublement : l’ARR est passé de 100 à 200 millions de dollars en six mois, puis de 200 à 400 millions en cinq mois. L’échelle a doublé, mais le temps nécessaire pour doubler a diminué d’un mois.
Côté clients, Sierra affirme travailler actuellement avec près de la moitié des entreprises du Fortune 50. Le blog cite un exemple : un distributeur américain dont le chiffre d’affaires annuel dépasse 40 milliards de dollars n’a mis que 27 jours entre la première réunion et la mise en service de l’agent, avec l’outil Ghostwriter de Sierra. Le nom de ce distributeur n’a pas été rendu public.
« more ARR in one quarter than we generated all of last year »
(Plus d’ARR en un trimestre que nous n’en avons généré sur toute l’année dernière.)
Sierra facture depuis le début au résultat ; le blog le formule ainsi : « You pay for outcomes, not tokens used », c’est-à-dire que le client paie pour les problèmes résolus et non pour le volume d’appels au modèle. Cette tarification relie directement les revenus au volume d’activité du client : plus il confie de demandes à l’agent, plus les revenus de Sierra augmentent.
L’année écoulée, mise bout à bout
En mai, Sierra a annoncé une levée de 950 millions de dollars pour une valorisation supérieure à 15 milliards. En remontant le calcul avec les durées de doublement communiquées aujourd’hui, l’ARR a franchi les 200 millions de dollars à un moment du premier semestre ; Sierra n’a pas précisé le mois exact.
D’autres jalons ont suivi : Sierra et Meta ont porté un standard ouvert pour les agents IA personnels baptisé Poppy, et ont annoncé le 9 octobre 35 nouveaux partenaires de conception. Selon Sierra, plus de 50 entreprises soutiennent désormais Poppy, dont Meta, Shopify, Stripe et Walmart. Auparavant, SoftBank avait commencé à vendre en exclusivité les agents de service client de Sierra.
Mises ensemble, ces informations montrent que la croissance de Sierra cette année suit deux lignes : d’un côté, les grands clients du type Fortune 50 mettent leurs agents en production plus vite ; de l’autre, le standard ouvert et les partenaires de distribution amènent les agents dans davantage de cas d’usage. Laquelle des deux a apporté l’essentiel du troisième trimestre, Sierra ne le détaille pas.
Les chiffres qui manquent encore
Sierra n’est pas cotée en bourse. Cette fois, seuls l’ARR et son augmentation ont été publiés : ni la marge brute, ni le taux de rétention des clients, ni la part des contrats facturés au résultat dans le revenu total. L’ARR est un chiffre annualisé calculé à partir des contrats en cours ; il ne correspond pas au revenu effectivement comptabilisé.
Le modèle de facturation au résultat soulève en outre une question que l’extérieur se pose : le coût des appels au modèle est supporté par Sierra elle-même, et plus la clientèle grandit, plus les dépenses d’inférence augmentent. Aucune donnée publique n’indique ce que ce coût représente par rapport aux revenus ; il faudra attendre le prochain tour de table ou une communication financière plus formelle pour y voir clair.
Sources : blog officiel de Sierra (vérification de l’ARR, de l’ajout du troisième trimestre et des cycles de doublement) ; CocoLoop ; annonces antérieures de Sierra sur la levée de fonds et le standard Poppy.