7년간 지속된 독점 계약이 4월 27일 오후 공식적으로 폐기됐다.
마이크로소프트 공식 블로그와 오픈AI가 동시에 성명을 발표, 아무도 이해할 수 없었고 샘 올트먼을 꼬박 1년 동안 옭아매온 협력 계약을 완전히 다시 썼다.
핵심은 냉철하다. 오픈AI는 오늘부터 모든 제품을 어떤 클라우드에서든 판매할 수 있다 — AWS도, Google Cloud도 가능하다. 마이크로소프트는 7년간의 "오픈AI 유일 총판"에서 "우선 파트너"로 격하됐다. 한 글자 차이처럼 들리지만, 그 차이는 수백억 달러의 발언권이다.
변경된 핵심 조항
이번 변경은 미세한 수정이 아니다. 2019년 원계약의 주요 기둥 여러 개를 완전히 교체한 것이다. 가장 중요한 네 가지 변경 사항:
첫째, 독점 대리권이 완전히 사라졌다. 이전에는 오픈AI 제품의 상당 부분 — Frontier 에이전트 구축 도구와 stateful runtime 관련 기능 포함 — 이 계약상 Azure에서만 실행될 수 있었다. 이 제한이 해제되어 오픈AI는 모든 클라우드를 선택할 수 있다. Azure에는 "퍼스트 쉽" 권리가 유지된다 — 즉, 마이크로소프트가 자체적으로 지원하지 않기로 선택하지 않는 한, 제품은 기본적으로 먼저 Azure에 탑재된다.
둘째, 자금 흐름 방향이 역전됐다. 원계약에는 마이크로소프트가 오픈AI에 수익 일부를 지급하는 조항(잘 알려지지 않았지만 실제로 존재했음)이 있었으며, 이는 오늘부로 무효화됐다. 역방향 — 오픈AI가 마이크로소프트에 지급하는 20% 수익 배분 — 은 2030년까지 유지되지만, 총액 상한선이 추가됐다. 구체적인 숫자는 공개되지 않았지만, 애널리스트들은 오픈AI의 최근 분기 매출이 약 70억 달러 규모임을 감안할 때 상한선이 수백억에서 수천억 달러 범위일 것으로 추정한다.
셋째, AGI 조항이 기한 조항으로 대체됐다. 원계약에서 가장 기이했던 조항은 "오픈AI가 AGI에 도달하는 날까지 마이크로소프트의 독점권이 유효하다"는 것이었다. 이런 문구를 상업 계약에 넣는 것 자체가 시한폭탄이었다 — AGI가 무엇인가? 누가 판정하는가? 만약 오픈AI 이사회가 "도달했다"고 선언하면, 마이크로소프트의 수백억 달러 투자는 순간적으로 가치가 하락한다. 새 계약은 이를 2032년 종료로 대체했다. 구체적인 달력 날짜가 철학적 문제를 대체한 것이다.
넷째, IP 라이선스가 비독점으로 변경됐다. 마이크로소프트의 오픈AI 모델 및 제품에 대한 IP 라이선스는 2032년까지 유지되지만, 독점에서 비독점으로 변경됐다. 마이크로소프트는 계속해서 기술을 사용, 통합, 래핑할 수 있지만, 오픈AI는 동일한 기술을 다른 업체에도 라이선스할 수 있게 됐다.
왜 지금인가
시점은 우연이 아니다.
4월 초, 오픈AI는 500억 달러 규모의 AWS 컴퓨트 계약을 체결했다. 이 계약은 원계약 체계 하에서 독점 조항을 직접 위반하는 것이었다 — 마이크로소프트는 이론적으로 법적 조치를 통해 차단할 수도 있었다. VentureBeat의 보도는 이 상황을 "법적 위험"이라는 표현으로 직접 묘사했다.
간단히 말해: 오픈AI는 사실상 이미 계약 위반 상태였지만, 마이크로소프트는 법정 다툼을 원하지 않았고, 오픈AI도 자금과 AWS 컴퓨팅 파워가 필요했다. 양측 모두 협상 테이블에 앉을 동기가 있었다.
더 깊은 이유는 오픈AI의 자금이 바닥나고 있기 때문이다. Anthropic은 300억 달러 G라운드에서 평가액 3800억 달러를 달성했고, AWS는 50억 달러를 추가로 투자하며 10년간 1000억 달러의 컴퓨팅 소비를 약속했다. Google의 Gemini 3.1 Pro는 18개 테스트에서 12개 1위를 차지했다. 오픈AI가 Azure 하나에 묶여 있다면, 컴퓨팅 파워 가격 협상력을 사티아 나델라 한 사람에게 완전히 넘겨주는 꼴이 된다.
마이크로소프트 측도 해방을 원했다. Microsoft 365 Copilot은 지난 2년간 자체 모델 노선을 점점 명확히 해왔으며, 이미 Anthropic과 자체 MAI-1의 하이브리드 스택을 사용하고 있다. 오픈AI 독점을 계속 유지하는 것은 오히려 Azure의 고객 구조를 제한하고 있었다 — 오픈AI를 선호하지 않고 Claude나 Gemini를 사용하려는 기업 고객들은 Azure를 "오픈AI 클라우드"로 인식해 사용을 꺼렸다.
마이크로소프트는 손해인가, 이익인가
외부의 첫 반응은 "마이크로소프트가 손해를 봤다"는 것이었다. Seeking Alpha의 보도에 따르면, 마이크로소프트 주가는 당일 소폭 상승했다 — 시장은 이번 재작성이 마이크로소프트에 긍정적이라고 평가한 것이다.
왜? 세 가지 이유:
1. 27%의 지분은 변하지 않는다. 마이크로소프트의 오픈AI 주주 지위는 완전히 유지된다. 오픈AI의 평가액이 오를 때마다 이 장부상 이익은 두 배로 증가한다.
2. 20% 수익 배분에 만료일과 상한선이 생겼고, 더 이상 AGI에 의존하지 않는다. 원계약의 "AGI 도달 시 종료" 조항은 마이크로소프트에게 숨겨진 지뢰였다 — 오픈AI가 내부적으로 "해냈다"고 선언하면 수익 배분이 중단된다. 이제 2030년 하드 데드라인과 총액 상한선이 설정되어 훨씬 예측 가능해졌다.
3. 미래 소송 리스크가 제거됐다. 500억 달러 규모의 AWS 거래는 구계약 하에서는 법적 분쟁이 될 수 있었고, 승패는 불확실하며 시간 비용도 막대했다. 이제 한 번에 해결됐다.
그러나 우려도 있다. 애널리스트들은 마이크로소프트의 AI 사업 주문 중 45%가 오픈AI에 묶여 있다고 지적한다. 오픈AI가 고객을 AWS나 Google Cloud로 유도하기 시작하면, 이 백로그는 1년 이내에 줄어들기 시작할 수 있다.
오픈AI가 얻은 것
가장 직접적인 것: 컴퓨팅 파워 가격 협상력.
오픈AI의 지난 1년간 가장 큰 병목은 모델이나 인재가 아니라 GPU였다. Azure에 묶여 있다는 것은 GPU 공급이 전적으로 마이크로소프트의 재량에 달려 있음을 의미했다. 이제 세 클라우드가 가격 경쟁을 하게 되면서, 오픈AI는 다른 모델을 다른 클라우드에 배포하여 모든 H100의 출력을 극대화할 수 있다.
두 번째 이익은 기업 고객 커버리지다. 많은 대기업의 IT 조달은 클라우드 퍼스트 전략을 따른다 — 일단 AWS를 선택하면 AWS 생태계 내에서만 구매한다. 이전에는 이러한 고객들이 ChatGPT Enterprise를 사용하기 위해 Azure에 계정을 개설해야 했다. 이제 AWS Bedrock에서 직접 오픈AI 최신 모델을 호출할 수 있다. Salesforce, Snowflake 등 AWS에 깊이 묶여 있는 고객들은 오픈AI가 지난 2년간 침투하지 못했던 시장이다.
세 번째 이익은 IPO를 위한 길이다. 4분기 상장을 목표로 하고 있다. 하나의 클라우드에서만 운영되는 기업이 1조 달러 평가액 스토리를 설득하기는 어렵다. 이제 오픈AI는 유통시장에 "당사의 컴퓨팅 파워는 세 클라우드에 분산되어 있으며 단일 공급업체 리스크가 없다"고 설명할 수 있다. 이 메시지는 개인 투자자와 기관 투자자 모두에게 설득력이 있다.
세 클라우드 구도가 바뀐다
| 계약 재작성 전 | 재작성 후 | |
|---|---|---|
| Azure | 오픈AI 독점 | 기본 퍼스트 쉽, 그러나 독점은 아님 |
| AWS | 주로 Anthropic | 오픈AI Bedrock 네이티브 액세스 추가 |
| Google Cloud | Gemini 자체 개발 추진 | 오픈AI 액세스도 확보 예정 |
앞으로 가장 주목할 점은 AWS Bedrock에서 Claude와 GPT의 공존이다. Anthropic은 AWS와 10년 1000억 달러 계약을 체결한 직후이며, AWS Bedrock은 이제 오픈AI도 확보했다 — 같은 선반에 두 대형 폐쇄형 AI 경쟁사가 나란히 놓이게 됐다. Adam Selipsky의 패는 정말 잘 짜여졌다.
Google Cloud가 오픈AI의 "완전한 제품" 액세스를 얻을 것인지, 아니면 단순한 API 프록시에 그칠 것인지에 대해 발표는 세부 사항을 밝히지 않았다. 순다르 피차이는 전자를 원할 것이 분명하지만, 이는 여전히 협상이 필요하다.
이 관문을 넘은 오픈AI의 다음 과제는 Stargate — Oracle 및 소프트뱅크와의 5000억 달러 데이터센터 계획이다. 그 자금이 실제로 움직이기 시작하면, 오늘의 클라우드 해방은 전채 요리에 불과하다.
참고 출처: The next phase of the Microsoft-OpenAI partnership (마이크로소프트 공식 블로그), CocoLoop, OpenAI ends Microsoft legal peril over its $50B Amazon deal (TechCrunch), Microsoft and OpenAI gut their exclusive deal, freeing OpenAI to sell on AWS and Google Cloud (VentureBeat), Microsoft to Stop Sharing Revenue With Main AI Partner OpenAI (Bloomberg), OpenAI shakes up partnership with Microsoft (CNBC)