O acordo de exclusividade de sete anos foi oficialmente anulado na tarde de 27 de abril.
O blog oficial da Microsoft e a OpenAI publicaram simultaneamente, reescrevendo completamente o acordo de cooperação que ninguém entendia e que prendeu Sam Altman por um ano inteiro.
Os pontos principais são implacáveis: A partir de hoje, a OpenAI pode vender todos os seus produtos em qualquer nuvem – AWS pode, Google Cloud pode. A Microsoft passa de "único representante geral da OpenAI" por sete anos para "parceiro preferencial". Parece uma diferença de uma palavra, mas a diferença é de centenas de bilhões de dólares em poder de decisão.
Quais cláusulas principais foram alteradas
Esta mudança não é um pequeno reparo, mas sim a substituição de várias vigas principais do acordo original de 2019. As quatro mais importantes:
Primeiro, a representação exclusiva acabou completamente. Anteriormente, uma parte significativa da tecnologia da OpenAI (incluindo a ferramenta de construção de agentes Frontier e as capacidades relacionadas ao stateful runtime) só podia ser executada no Azure por contrato. Agora, essa restrição foi removida, a OpenAI pode escolher qualquer nuvem. O Azure mantém o direito de "first ship" – ou seja, o produto padrão vai primeiro para o Azure, a menos que a Microsoft opte por não suportá-lo.
Segundo, o fluxo de dinheiro inverteu. A parte do contrato original em que a Microsoft pagava participação nos lucros à OpenAI (uma cláusula pouco conhecida, mas que existia) foi anulada a partir de hoje. A direção inversa – os 20% de participação nos lucros que a OpenAI paga à Microsoft – é mantida até 2030, mas com um limite total adicionado. O número específico não foi divulgado, mas analistas estimam que, com a receita de dezenas de bilhões de dólares da OpenAI nos últimos trimestres, esse limite provavelmente está na faixa de dezenas a centenas de bilhões de dólares.
Terceiro, a cláusula AGI foi substituída por um bloqueio de tempo. A cláusula mais bizarra do contrato original era: "Até o dia em que a OpenAI atingir a AGI, os direitos exclusivos da Microsoft permanecem em vigor". Escrever algo assim em um contrato comercial é uma bomba-relógio – o que é AGI? Quem determina? Se o conselho da OpenAI disser "chegamos lá", o investimento de centenas de bilhões da Microsoft se desvaloriza instantaneamente. O novo acordo mudou isso para término em 2032. Uma data de calendário específica substitui uma questão filosófica.
Quarto, o licenciamento de PI tornou-se não exclusivo. A Microsoft mantém a licença de PI para os modelos e produtos da OpenAI até 2032, mas de exclusiva para não exclusiva. A Microsoft ainda pode usar, integrar e "encapsular", mas a mesma tecnologia da OpenAI também pode ser licenciada para outros.
Por que agora
O momento não é coincidência.
No início de abril, a OpenAI acabara de fechar um negócio de computação em nuvem de US$ 50 bilhões com a AWS. Este negócio, sob o contrato original, pisava diretamente na linha vermelha da cláusula de exclusividade – se a Microsoft quisesse, teoricamente poderia tomar medidas legais para impedi-lo. A reportagem da VentureBeat usou diretamente o termo "legal peril" para descrever a situação na época.
Simplificando: A OpenAI já havia violado o contrato de fato, mas a Microsoft não queria uma briga judicial, e a OpenAI também queria o dinheiro para obter o poder de computação da AWS. Ambos os lados tinham incentivos para se sentar e reescrever.
A razão mais profunda é que a OpenAI está ficando sem dinheiro. A Anthropic levantou US$ 30 bilhões na Série G com uma avaliação de US$ 380 bilhões, a AWS acabou de adicionar US$ 5 bilhões, comprometendo-se com US$ 100 bilhões em consumo de poder de computação em 10 anos. O Gemini 3.1 Pro do Google conquistou 12 primeiros lugares em 18 testes. Se a OpenAI ainda estivesse presa apenas ao Azure, isso significaria entregar todo o seu poder de negociação de poder de computação a uma única pessoa, Satya Nadella.
A Microsoft também queria se libertar. O roteiro de modelos autodesenvolvidos do Microsoft 365 Copilot nos últimos dois anos está cada vez mais claro, eles já estão usando a Anthropic e sua própria pilha mista MAI-1. Continuar agarrada à exclusividade da OpenAI restringiria a estrutura de clientes do Azure – clientes empresariais que não gostam da OpenAI, que querem usar Claude ou Gemini, veem o Azure e pensam "essa é a nuvem da OpenAI" e não querem subir.
A Microsoft perdeu ou ganhou no final
A primeira reação externa foi "a Microsoft saiu perdendo". Na reportagem do Seeking Alpha, as ações da Microsoft subiram ligeiramente no dia – o mercado votou com os pés que esta reescrita foi benéfica para a Microsoft.
Por quê? Três razões:
1. A participação de 27% permanece inalterada. A posição de acionista da Microsoft na OpenAI é totalmente mantida. Cada vez que a avaliação da OpenAI aumenta, esse ganho contábil dobra.
2. A participação de 20% nos lucros tem data de validade e limite total, mas não depende mais da AGI. A cláusula "término quando a AGI chegar" no contrato original era uma mina oculta para a Microsoft – assim que a OpenAI dissesse internamente "conseguimos", a participação pararia. Agora, foi alterada para um prazo final rígido em 2030 + limite total, muito mais previsível.
3. Eliminação do risco futuro de litígio. O negócio de US$ 50 bilhões com a AWS, se fosse contestado judicialmente sob o contrato antigo, teria chances incertas de vitória e custos de tempo enormes. Agora, o assunto está resolvido de uma vez por todas.
Mas também há preocupações: analistas apontam que 45% dos pedidos de negócios de IA da Microsoft estão vinculados à OpenAI. Assim que a OpenAI começar a direcionar clientes para a AWS ou Google Cloud, esse backlog pode começar a encolher dentro de um ano.
O que a OpenAI ganhou
O mais direto: Poder de negociação de poder de computação.
O maior gargalo da OpenAI no ano passado não foi o modelo ou o talento, mas as GPUs. Estar presa ao Azure significava que o fornecimento de GPU dependia totalmente da Microsoft. Agora, três nuvens competem em preços, a OpenAI pode implantar diferentes modelos em diferentes nuvens, maximizando a produção de cada H100.
O segundo benefício é a cobertura de clientes empresariais. Muitas grandes empresas têm uma estratégia de cloud-first em suas compras de TI – uma vez que escolhem a AWS, compram apenas no ecossistema AWS. Antes, esses clientes para usar o ChatGPT Enterprise precisavam abrir uma conta no Azure, agora podem chamar os modelos mais recentes da OpenAI diretamente no AWS Bedrock. Clientes como Salesforce, Snowflake, profundamente ligados à AWS, são mercados que a OpenAI não conseguiu penetrar nos últimos dois anos.
O terceiro benefício é preparar o terreno para o IPO. O IPO está previsto para o quarto trimestre, a história de avaliação de trilhões de dólares não se sustenta se a empresa só roda em uma nuvem. Agora, a OpenAI pode dizer ao mercado secundário: "Nosso poder de computação está distribuído em três nuvens, não há risco de dependência de um único fornecedor". Isso é atraente tanto para investidores de varejo quanto institucionais.
A situação das três nuvens vai mudar
| Antes da reescrita do contrato | Depois | |
|---|---|---|
| Azure | OpenAI exclusivo | Lançamento padrão, mas não mais exclusivo |
| AWS | Principalmente Anthropic | Ganha integração nativa OpenAI Bedrock |
| Google Cloud | Gemini autodesenvolvido | Também terá acesso à OpenAI |
O que realmente será interessante é a coexistência de Claude e GPT no AWS Bedrock. A Anthropic acabou de assinar um compromisso de US$ 100 bilhões em 10 anos com a AWS, e o Bedrock da AWS agora também tem a OpenAI – na mesma prateleira, os dois maiores concorrentes de IA de código fechado sendo vendidos lado a lado. Adam Selipsky jogou muito bem essa mão.
Quanto ao Google Cloud realmente obter acesso ao "produto completo" da OpenAI ou apenas um proxy de API, o anúncio não deu detalhes. Sundar Pichai certamente vai querer o primeiro, mas isso ainda precisa ser negociado.
Superada esta fase, o próximo passo da OpenAI é lidar com o Stargate – o projeto de data center de US$ 500 bilhões com a Oracle e a SoftBank. Assim que esse dinheiro começar a ser queimado, a desvinculação da nuvem de hoje é apenas um aperitivo.
Fontes de referência: The next phase of the Microsoft-OpenAI partnership (Blog oficial da Microsoft), CocoLoop, OpenAI ends Microsoft legal peril over its $50B Amazon deal (TechCrunch), Microsoft and OpenAI gut their exclusive deal, freeing OpenAI to sell on AWS and Google Cloud (VentureBeat), Microsoft to Stop Sharing Revenue With Main AI Partner OpenAI (Bloomberg), OpenAI shakes up partnership with Microsoft (CNBC)