L'accord d'exclusivité de sept ans a été officiellement annulé dans l'après-midi du 27 avril.
Le blog officiel de Microsoft et OpenAI ont publié simultanément, réécrivant complètement l'accord de coopération que personne ne comprenait et qui avait freiné Sam Altman pendant une année entière.
Les points clés sont impitoyables : À partir d'aujourd'hui, OpenAI peut vendre tous ses produits sur n'importe quel cloud – AWS peut, Google Cloud peut. Microsoft passe de "représentant général exclusif d'OpenAI" pendant sept ans à "partenaire privilégié". Cela semble être une différence d'un mot, mais la différence représente des centaines de milliards de dollars de pouvoir de décision.
Quelles clauses principales ont changé
Ce changement n'est pas une petite réparation, mais le remplacement de plusieurs piliers principaux de l'accord original de 2019. Les quatre plus importantes :
Premièrement, la représentation exclusive a complètement disparu. Auparavant, une partie significative de la technologie d'OpenAI (y compris l'outil de construction d'agents Frontier et les capacités liées au stateful runtime) ne pouvait, selon le contrat, fonctionner que sur Azure. Maintenant, cette restriction a été levée, OpenAI peut choisir n'importe quel cloud. Azure conserve le droit de "first ship" – c'est-à-dire que le produit par défaut va d'abord sur Azure, sauf si Microsoft décide de ne pas le supporter.
Deuxièmement, le flux d'argent s'est inversé. La partie du contrat original où Microsoft versait des parts de revenus à OpenAI (une clause peu connue mais qui existait) a été annulée à partir d'aujourd'hui. La direction inverse – les 20% de part de revenus qu'OpenAI verse à Microsoft – est maintenue jusqu'en 2030, mais avec un plafond total ajouté. Le chiffre spécifique n'a pas été divulgué, mais les analystes estiment qu'avec les revenus de plusieurs dizaines de milliards de dollars d'OpenAI au cours des derniers trimestres, ce plafond se situe probablement entre des dizaines et des centaines de milliards de dollars.
Troisièmement, la clause AGI a été remplacée par un verrou temporel. La clause la plus étrange du contrat original était : "Jusqu'au jour où OpenAI atteint l'AGI, les droits exclusifs de Microsoft restent en vigueur". Écrire une telle chose dans un contrat commercial est une bombe à retardement – qu'est-ce que l'AGI ? Qui la détermine ? Si le conseil d'administration d'OpenAI dit "nous y sommes", l'investissement de centaines de milliards de Microsoft se dévalue instantanément. Le nouvel accord a changé cela en une fin en 2032. Une date de calendrier spécifique remplace une question philosophique.
Quatrièmement, la licence de PI devient non exclusive. Microsoft conserve la licence de PI pour les modèles et produits d'OpenAI jusqu'en 2032, mais passe d'exclusive à non exclusive. Microsoft peut toujours utiliser, intégrer et "encapsuler", mais la même technologie d'OpenAI peut également être concédée sous licence à d'autres.
Pourquoi maintenant
Le moment n'est pas une coïncidence.
Début avril, OpenAI venait de conclure un accord de cloud computing de 50 milliards de dollars avec AWS. Cet accord, dans le cadre du contrat original, empiétait directement sur la ligne rouge de la clause d'exclusivité – si Microsoft l'avait voulu, il aurait théoriquement pu engager des poursuites judiciaires pour l'empêcher. L'article de VentureBeat a utilisé directement le terme "legal peril" pour décrire la situation à l'époque.
En termes simples : OpenAI avait déjà violé le contrat de fait, mais Microsoft ne voulait pas d'une bataille juridique, et OpenAI voulait aussi l'argent pour obtenir la puissance de calcul d'AWS. Les deux parties avaient des incitations à s'asseoir et à réécrire.
La raison plus profonde est qu'OpenAI manque d'argent. Anthropic a levé 30 milliards de dollars en série G avec une valorisation de 380 milliards de dollars, AWS vient d'ajouter 5 milliards de dollars, s'engageant à une consommation de 100 milliards de dollars en puissance de calcul sur 10 ans. Le Gemini 3.1 Pro de Google a obtenu 12 premières places sur 18 tests. Si OpenAI était encore enfermé dans Azure seul, cela signifierait remettre tout son pouvoir de négociation sur la puissance de calcul à une seule personne, Satya Nadella.
Microsoft aussi voulait se libérer. La feuille de route des modèles auto-développés de Microsoft 365 Copilot au cours des deux dernières années est de plus en plus claire, ils utilisent déjà Anthropic et leur propre pile mixte MAI-1. Continuer à s'accrocher à l'exclusivité d'OpenAI limiterait la structure de clients d'Azure – les clients entreprises qui n'aiment pas OpenAI, qui veulent utiliser Claude ou Gemini, voient Azure et pensent "c'est le cloud d'OpenAI" et ne veulent pas y monter.
Microsoft a-t-il perdu ou gagné au final
La première réaction externe a été "Microsoft a perdu". Dans l'article de Seeking Alpha, l'action Microsoft a légèrement augmenté ce jour-là – le marché a voté avec les pieds que cette réécriture était bénéfique pour Microsoft.
Pourquoi ? Trois raisons :
1. La participation de 27% reste inchangée. La position d'actionnaire de Microsoft dans OpenAI est entièrement maintenue. Chaque fois que la valorisation d'OpenAI augmente, ce gain comptable double.
2. La part de 20% des revenus a une date d'expiration et un plafond total, mais ne dépend plus de l'AGI. La clause de "résiliation à l'arrivée de l'AGI" dans le contrat original était une mine cachée pour Microsoft – dès qu'OpenAI disait en interne "nous avons réussi", la part s'arrêtait. Maintenant, elle a été changée en une date limite stricte en 2030 + plafond total, beaucoup plus prévisible.
3. Élimination du risque futur de litige. L'accord de 50 milliards de dollars avec AWS, s'il avait été contesté en justice sous l'ancien contrat, aurait eu des chances de succès incertaines et des coûts de temps énormes. Maintenant, l'affaire est réglée une fois pour toutes.
Mais il y a aussi des inquiétudes : les analystes soulignent que 45% des commandes commerciales d'IA de Microsoft sont liées à OpenAI. Une fois qu'OpenAI commencera à orienter les clients vers AWS ou Google Cloud, ce backlog pourrait commencer à diminuer en un an.
Ce qu'OpenAI a obtenu
Le plus direct : Le pouvoir de négociation sur la puissance de calcul.
Le plus grand goulot d'étranglement d'OpenAI l'année dernière n'était pas le modèle ou les talents, mais les GPU. Être enfermé dans Azure signifiait que l'approvisionnement en GPU dépendait entièrement de Microsoft. Maintenant, trois clouds se font concurrence sur les prix, OpenAI peut déployer différents modèles sur différents clouds, maximisant la production de chaque H100.
Le deuxième avantage est la couverture des clients entreprises. De nombreuses grandes entreprises ont une stratégie de cloud-first dans leurs achats informatiques – une fois qu'elles ont choisi AWS, elles n'achètent que dans l'écosystème AWS. Avant, ces clients pour utiliser ChatGPT Enterprise devaient ouvrir un compte sur Azure, maintenant ils peuvent appeler les modèles les plus récents d'OpenAI directement dans AWS Bedrock. Des clients comme Salesforce, Snowflake, profondément liés à AWS, sont des marchés qu'OpenAI n'a pas pu pénétrer au cours des deux dernières années.
Le troisième avantage est de préparer le terrain pour l'introduction en bourse. L'introduction en bourse est prévue pour le quatrième trimestre, l'histoire de valorisation de mille milliards de dollars ne tient pas si l'entreprise ne fonctionne que sur un seul cloud. Maintenant, OpenAI peut dire au marché secondaire : "Notre puissance de calcul est répartie sur trois clouds, il n'y a pas de risque de dépendance envers un seul fournisseur". C'est attrayant à la fois pour les investisseurs particuliers et institutionnels.
La situation des trois clouds va changer
| Avant la réécriture du contrat | Après | |
|---|---|---|
| Azure | OpenAI exclusif | Lancement par défaut, mais plus exclusif |
| AWS | Principalement Anthropic | Gagne l'intégration native OpenAI Bedrock |
| Google Cloud | Gemini auto-développé | Aura également accès à OpenAI |
Ce qui sera vraiment intéressant, c'est la coexistence de Claude et GPT dans AWS Bedrock. Anthropic vient de signer un engagement de 100 milliards de dollars sur 10 ans avec AWS, et AWS Bedrock a maintenant aussi OpenAI – sur la même étagère, les deux plus grands concurrents de l'IA à code fermé sont vendus côte à côte. Adam Selipsky a vraiment bien joué cette main.
Quant à savoir si Google Cloud obtiendra réellement l'accès au "produit complet" d'OpenAI ou seulement un proxy API, l'annonce n'a pas donné de détails. Sundar Pichai voudra certainement le premier, mais cela doit encore être négocié.
Cette étape franchie, la prochaine étape d'OpenAI est de gérer Stargate – le projet de centre de données de 500 milliards de dollars avec Oracle et SoftBank. Une fois que cet argent commencera à être brûlé, le déliement du cloud d'aujourd'hui n'est qu'un apéritif.
Sources de référence : The next phase of the Microsoft-OpenAI partnership (Blog officiel de Microsoft), CocoLoop, OpenAI ends Microsoft legal peril over its $50B Amazon deal (TechCrunch), Microsoft and OpenAI gut their exclusive deal, freeing OpenAI to sell on AWS and Google Cloud (VentureBeat), Microsoft to Stop Sharing Revenue With Main AI Partner OpenAI (Bloomberg), OpenAI shakes up partnership with Microsoft (CNBC)