El acuerdo de exclusividad de siete años fue oficialmente anulado la tarde del 27 de abril.
El blog oficial de Microsoft y OpenAI publicaron simultáneamente, reescribiendo por completo el acuerdo de cooperación que nadie entendía y que había frenado a Sam Altman durante todo un año.
Los puntos clave son implacables: A partir de hoy, OpenAI puede vender todos sus productos en cualquier nube – AWS puede, Google Cloud puede. Microsoft pasa de ser el "único representante general de OpenAI" durante siete años a ser un "socio preferente". Suena a una palabra de diferencia, pero la diferencia son cientos de miles de millones de dólares en poder de decisión.
Qué cláusulas principales cambiaron
Este cambio no es una pequeña reparación, sino la sustitución de varios pilares principales del acuerdo original de 2019. Las cuatro más importantes:
Primero, la representación exclusiva ha desaparecido por completo. Anteriormente, una parte significativa de la tecnología de OpenAI (incluyendo la herramienta de construcción de agentes Frontier y las capacidades relacionadas con el stateful runtime) solo podía ejecutarse en Azure según el contrato. Ahora, esta restricción se ha eliminado, OpenAI puede elegir cualquier nube. Azure conserva el derecho de "first ship" – es decir, el producto predeterminado va primero a Azure, a menos que Microsoft decida no admitirlo.
Segundo, la dirección del dinero se ha invertido. La parte del contrato original en la que Microsoft pagaba participaciones en los ingresos a OpenAI (una cláusula poco conocida pero que existía) ha sido anulada a partir de hoy. La dirección inversa – el 20% de participación en los ingresos que OpenAI paga a Microsoft – se mantiene hasta 2030, pero con un límite total añadido. El número específico no se ha revelado, pero los analistas estiman que, con los ingresos de decenas de miles de millones de dólares de OpenAI en los últimos trimestres, este límite probablemente se encuentra en el rango de decenas a cientos de miles de millones de dólares.
Tercero, la cláusula AGI ha sido reemplazada por un bloqueo de tiempo. La cláusula más extraña del contrato original era: "Hasta el día en que OpenAI alcance la AGI, los derechos exclusivos de Microsoft permanecen vigentes". Escribir algo así en un contrato comercial es una bomba de tiempo – ¿qué es AGI? ¿Quién lo determina? Si el consejo de OpenAI dice "lo hemos logrado", la inversión de cientos de miles de millones de Microsoft se devalúa al instante. El nuevo acuerdo cambió esto a finalización en 2032. Una fecha de calendario específica reemplaza una cuestión filosófica.
Cuarto, la licencia de PI se vuelve no exclusiva. Microsoft conserva la licencia de PI para los modelos y productos de OpenAI hasta 2032, pero de exclusiva a no exclusiva. Microsoft aún puede usar, integrar y "envolver", pero la misma tecnología de OpenAI también puede ser licenciada a otros.
Por qué ahora
El momento no es una coincidencia.
A principios de abril, OpenAI acababa de cerrar un acuerdo de computación en la nube de US$ 50 mil millones con AWS. Este acuerdo, bajo el contrato original, pisaba directamente la línea roja de la cláusula de exclusividad – si Microsoft hubiera querido, teóricamente podría haber tomado medidas legales para impedirlo. El informe de VentureBeat utilizó directamente el término "legal peril" para describir la situación en ese momento.
En pocas palabras: OpenAI ya había incumplido el contrato de facto, pero Microsoft no quería una pelea judicial, y OpenAI también quería el dinero para obtener la potencia de cálculo de AWS. Ambas partes tenían incentivos para sentarse y reescribir.
La razón más profunda es que a OpenAI se le está acabando el dinero. Anthropic recaudó US$ 30 mil millones en la Serie G con una valoración de US$ 380 mil millones, AWS acaba de añadir US$ 5 mil millones, comprometiéndose a un consumo de US$ 100 mil millones en potencia de cálculo en 10 años. Gemini 3.1 Pro de Google obtuvo 12 primeros lugares en 18 pruebas. Si OpenAI todavía estuviera atada solo a Azure, eso significaría entregar todo su poder de negociación de potencia de cálculo a una sola persona, Satya Nadella.
Microsoft también quería liberarse. La hoja de ruta de modelos autodesarrollados de Microsoft 365 Copilot en los últimos dos años es cada vez más clara, ya están usando Anthropic y su propia pila mixta MAI-1. Seguir aferrada a la exclusividad de OpenAI restringiría la estructura de clientes de Azure – los clientes empresariales que no les gusta OpenAI, que quieren usar Claude o Gemini, ven Azure y piensan "esa es la nube de OpenAI" y no quieren subir.
¿Microsoft perdió o ganó al final?
La primera reacción externa fue "Microsoft perdió". En el informe de Seeking Alpha, las acciones de Microsoft subieron ligeramente ese día – el mercado votó con los pies que esta reescritura fue beneficiosa para Microsoft.
¿Por qué? Tres razones:
1. La participación del 27% permanece sin cambios. La posición de accionista de Microsoft en OpenAI se mantiene por completo. Cada vez que la valoración de OpenAI aumenta, esta ganancia contable se duplica.
2. La participación del 20% en los ingresos tiene fecha de vencimiento y límite total, pero ya no depende de la AGI. La cláusula de "terminación cuando llegue la AGI" en el contrato original era una mina oculta para Microsoft – tan pronto como OpenAI dijera internamente "lo logramos", la participación se detendría. Ahora, se ha cambiado a una fecha límite estricta en 2030 + límite total, mucho más predecible.
3. Eliminación del riesgo futuro de litigio. El acuerdo de US$ 50 mil millones con AWS, si se hubiera impugnado judicialmente bajo el contrato antiguo, habría tenido posibilidades inciertas de éxito y costos de tiempo enormes. Ahora, el asunto está resuelto de una vez por todas.
Pero también hay preocupaciones: los analistas señalan que el 45% de los pedidos de negocio de IA de Microsoft están vinculados a OpenAI. Una vez que OpenAI comience a dirigir clientes a AWS o Google Cloud, este backlog podría comenzar a reducirse en un año.
Qué obtuvo OpenAI
Lo más directo: Poder de negociación de potencia de cálculo.
El mayor cuello de botella de OpenAI el año pasado no fue el modelo ni el talento, sino las GPU. Estar atada a Azure significaba que el suministro de GPU dependía completamente de Microsoft. Ahora, tres nubes compiten en precios, OpenAI puede implementar diferentes modelos en diferentes nubes, maximizando la producción de cada H100.
El segundo beneficio es la cobertura de clientes empresariales. Muchas grandes empresas tienen una estrategia de cloud-first en sus compras de TI – una vez que eligen AWS, solo compran en el ecosistema de AWS. Antes, estos clientes para usar ChatGPT Enterprise tenían que abrir una cuenta en Azure, ahora pueden llamar a los modelos más recientes de OpenAI directamente en AWS Bedrock. Clientes como Salesforce, Snowflake, profundamente vinculados a AWS, son mercados que OpenAI no pudo penetrar en los últimos dos años.
El tercer beneficio es preparar el terreno para la OPI. La OPI está prevista para el cuarto trimestre, la historia de valoración de billones de dólares no se sostiene si la empresa solo funciona en una nube. Ahora, OpenAI puede decir al mercado secundario: "Nuestra potencia de cálculo está distribuida en tres nubes, no hay riesgo de dependencia de un solo proveedor". Esto es atractivo tanto para inversores minoristas como institucionales.
La situación de las tres nubes cambiará
| Antes de la reescritura del contrato | Después | |
|---|---|---|
| Azure | OpenAI exclusivo | Lanzamiento predeterminado, pero ya no exclusivo |
| AWS | Principalmente Anthropic | Gana integración nativa OpenAI Bedrock |
| Google Cloud | Gemini autodesarrollado | También tendrá acceso a OpenAI |
Lo que realmente será interesante es la coexistencia de Claude y GPT en AWS Bedrock. Anthropic acaba de firmar un compromiso de US$ 100 mil millones en 10 años con AWS, y AWS Bedrock ahora también tiene a OpenAI – en el mismo estante, los dos mayores competidores de IA de código cerrado se venden uno al lado del otro. Adam Selipsky jugó muy bien esta mano.
En cuanto a si Google Cloud obtendrá realmente el acceso al "producto completo" de OpenAI o solo un proxy de API, el anuncio no dio detalles. Sundar Pichai seguramente querrá lo primero, pero eso aún debe negociarse.
Superada esta fase, el próximo paso de OpenAI es manejar Stargate – el proyecto de centro de datos de US$ 500 mil millones con Oracle y SoftBank. Una vez que ese dinero comience a quemarse, la desvinculación de la nube de hoy es solo un aperitivo.
Fuentes de referencia: The next phase of the Microsoft-OpenAI partnership (Blog oficial de Microsoft), CocoLoop, OpenAI ends Microsoft legal peril over its $50B Amazon deal (TechCrunch), Microsoft and OpenAI gut their exclusive deal, freeing OpenAI to sell on AWS and Google Cloud (VentureBeat), Microsoft to Stop Sharing Revenue With Main AI Partner OpenAI (Bloomberg), OpenAI shakes up partnership with Microsoft (CNBC)