Gemini está cerca de los 1.000 millones de usuarios mensuales, y Google mostró la factura al mismo tiempo.
Alphabet registró ingresos trimestrales de 119.800 millones de dólares, un aumento interanual del 24%. Los indicadores de IA fueron más llamativos: Gemini App alcanzó 950 millones de usuarios activos mensuales y los modelos Gemini procesan 22.000 millones de tokens API por minuto. Google Cloud llegó a 24.770 millones de dólares en ingresos, con crecimiento del 82%.
En consumo, Gemini se acerca a la escala de ChatGPT. En empresas, cloud y APIs de modelos están convirtiendo demanda de infraestructura de IA en ingresos. El coste acompaña el avance: la dirección elevó la previsión anual de inversión a 195.000-205.000 millones de dólares.
La brecha de usuarios se redujo
"Our AI investments are redefining what's possible"
Así lo dijo Sundar Pichai en el comunicado de Alphabet. La compañía afirma que casi el 90% de las empresas Fortune 100 usan Gemini Enterprise, que las funciones de IA impulsan el crecimiento de las búsquedas y que Gemini 3.5 Flash Cyber apunta a trabajos de seguridad con mejor coste.
Business Insider añadió contexto: Gemini App tenía unos 650 millones de usuarios mensuales en octubre y más de 750 millones a comienzos de año. Pichai también dijo que los usuarios activos diarios se triplicaron en un año.
La demanda cloud sigue fuerte
Google Cloud dio la señal empresarial más dura. Sus ingresos pasaron de 13.620 millones a 24.770 millones de dólares, mientras el beneficio operativo subió a 8.810 millones.
Business Insider informó de un backlog cloud de 514.000 millones de dólares y de que alrededor del 60% del gasto en infraestructura fue a servidores de IA. Google también usará más capacidad de nubes de terceros mientras aumenta su propia infraestructura.
Los precios bajos de modelos dependen de electricidad, servidores, red, depreciación y utilización. Cuando la IA se convierte en interfaz diaria, la infraestructura se parece más a un negocio intensivo en activos.
El capex es la segunda historia
Alphabet tuvo 40.770 millones de dólares de beneficio operativo y margen del 34%. El beneficio neto llegó a 112.100 millones, aunque incluyó una gran ganancia no realizada en valores de renta variable.
Los inversores miran el gasto. La previsión de capex 2026 subió desde un techo anterior de 190.000 millones a 195.000-205.000 millones de dólares. The Guardian interpretó el resultado como una prueba de si el enorme gasto de IA de Google puede seguir sosteniendo el crecimiento.
Tres señales próximas
Primero, si Gemini supera los 1.000 millones de usuarios mensuales con más uso diario y conversión de pago. La métrica mensual puede ocultar uso ligero.
Segundo, si Google Cloud sostiene el crecimiento del 82% al ampliar capacidad. Si el capex sigue subiendo, el margen cloud será la señal más clara de la calidad de la demanda.
Tercero, si modelos verticales como Gemini 3.5 Flash Cyber crean casos empresariales pagados. La restricción a gobiernos y socios confiables parece más una ruta de producto de seguridad que un lanzamiento masivo.
El trimestre muestra que la carrera de IA salió de las demos y entró en tres libros: usuarios, ingresos cloud e inversión. La escala de Gemini muestra la distribución de Google. El techo de 205.000 millones de dólares en capex recuerda que escalar IA sigue atado a electricidad y servidores.
Fuentes: resultados Q2 de Alphabet, Business Insider, 9to5Google, CocoLoop, The Guardian; verificados ingresos, ingresos cloud, usuarios activos mensuales de Gemini, procesamiento de tokens API, rango de capex, backlog cloud y alcance del gasto en servidores de IA.