최근 많은 VC가 '피지컬 AI'를 언급하고 있지만, 대부분은 파워포인트 수준의 개념에 불과하다. 로봇과 자율주행을 언급한 뒤 소프트웨어 기업에 투자하고 끝내는 식이다.
Eclipse Capital은 다른 행보를 보였다. 4월 초, 팔로알토에 본사를 둔 이 VC는 13억 달러 규모의 자금 조달 완료를 발표했다. 5억 9100만 달러의 초기 인큐베이션 펀드와 성장 단계에 특화된 펀드로 구성됐다.
업계 최대 규모는 아니지만, 투자 논리는 주목할 만하다.
투자뿐 아니라 직접 인큐베이팅
파트너 Jiten Behl은 이번 펀드레이징을 솔직하게 설명했다:
"지난 20년 동안 우리는 많은 기술 혁신의 물결을 지켜봤다… 이번이 처음으로 사물이 스크린에서 물리 세계로 이동하는 것이다."
Eclipse의 방식은 일반 VC와 다르다. 외부 기업에 투자할 뿐만 아니라 자체적으로 스타트업을 인큐베이팅한다. 현재 사내에서 여러 프로젝트가 '조리 중'이며, Behl은 "정말 멋진 몇 가지 아이디어"라고 표현했으며, 주로 여러 산업에 걸친 엔터프라이즈용 제품이다.
더 특별한 점은 데이터 전략이다. Eclipse는 의도적으로 포트폴리오를 생태계로 구성해 자율주행 기업과 에너지 기업, 산업용 로봇 기업과 건설 기업을 연결하고, 업계 간 데이터를 공유해 더 나은 AI 모델을 훈련한다:
"핵심은 어떻게 업계를 넘어 연결하고, 업계를 넘어 규모를 구축하며, 업계를 넘어 데이터로 해자를 만드는가이다."
기존 투자 기업
Eclipse의 포트폴리오는 여러 분야에 걸쳐 있다:
- Arc: 전기 보트
- Redwood Materials: 배터리 재활용 및 소재
- Bedrock Robotics: 자율주행 건설 기계
- Wayve: 자율주행 자동차 기술
- Mind Robotics: 산업용 AI 로봇
이 기업들의 공통점은 모두 물리 세계에서 실제 사물을 다루고, 대량의 센서 데이터에 의존하며, 데이터 차원에서 상호 보완할 기회가 있다는 점이다.
왜 지금인가
소프트웨어 측면의 AI는 이미 포화 상태다. 대규모 모델은 몇몇 주요 기업이 경쟁하고, 코드 도구는 통합이 진행 중이며, 인프라 계층에는 빅테크가 진입했다.
물리 측면은 다르다. 과제는 더 크고, 진입 장벽은 더 높으며, 데이터는 더 희소하고, 빅테크가 빠르게 복제할 수 없다. 진정한 경쟁 우위는 센서 데이터 축적, 엔지니어링 경험, 업계 관계에 기반하며, 연산 능력만으로는 구축할 수 없다.
Eclipse의 논리는 13억 달러를 사용해 초기 단계에서 데이터 해자를 구축하고, 다른 기업들이 피지컬 AI의 기회를 인지할 때는 이미 해자가 파여 있도록 하는 것이다.
흥미로운 관찰은 소프트웨어 AI의 레드오션화가 똑똑한 자금을 물리 세계로 몰아가고 있다는 점이다. 이러한 전환점은 2026년에 더욱 분명해지고 있다.
출처: CocoLoop, VC Eclipse has a new $1.3B to back — and build — 'physical AI' startups (TechCrunch)