Palantirの今四半期で最も目立った言葉は、財務表ではなくAlex Karpの株主向け書簡にあった。
同社は8月3日、2026年第2四半期の売上高が19億ドル、前年同期比93%増、純利益が11億ドルだったと発表した。米国商用部門の売上高は7億6400万ドルで、前年同期比149%増だった。
争点はモデル性能ではなく支配権
Karpは書簡でこう書いた。
“Others, including many of those building large language models, intend, knowingly or otherwise, to capture the means of production of their purported partners.”
企業がデータ、プロンプト、業務コンテキストを外部モデル企業へ渡すほど、将来の競合を育てる可能性がある、という主張だ。
Palantirは逆に、AIP、Ontology、現場型エンジニアリングを通じて、顧客の権限、監査、業務データの内部にAIを置くと訴える。
数字が主張を支える
公式書簡によると、米国売上高は16億ドル、前年同期比115%増。米国商用部門は前四半期比でも28%伸びた。GuardianとMarketWatchは、売上高が市場予想のおよそ18億ドルを上回ったと確認している。
通期売上高見通しも、従来のおよそ76.5億-76.6億ドルから81.50億-81.58億ドルへ引き上げられた。
ソフトウェア層はまだ残る
大規模モデルが企業ソフトウェア層を押しつぶすのかは、まだ答えが出ていない。今回の決算は、少なくとも企業がAIの周辺にある権限管理、データ境界、実装能力へ支払う意思を示した。
次に見るべき指標は、米国商用売上の持続性、通期見通しの達成、顧客拡張だ。モデル企業が顧客データ保護と私有環境を強化すれば、PalantirのAI主権ストーリーは試される。
出典：Palantir株主向け書簡と投資家資料、TechCrunch、Guardian、CocoLoop、MarketWatch。第2四半期売上高、純利益、米国商用売上、通期見通し、市場予想、Alex Karpの発言を確認。