이번 Palantir 분기에서 가장 날카로운 문장은 재무제표가 아니라 Alex Karp의 주주서한에 있었다.
Palantir는 8월 3일 2026년 2분기 매출이 19억 달러, 전년 대비 93% 증가했고 순이익은 11억 달러였다고 밝혔다. 미국 상업 부문 매출은 7억6400만 달러로 149% 늘었다.
논점은 통제권이다
Karp는 서한에서 이렇게 썼다.
“Others, including many of those building large language models, intend, knowingly or otherwise, to capture the means of production of their purported partners.”
기업이 데이터, 프롬프트, 업무 맥락을 외부 모델 플랫폼에 계속 넘기면 미래 경쟁자를 키울 수 있다는 뜻이다.
Palantir는 반대 방향을 판다. 토큰 사용량보다 고객의 권한 체계, 감사 기록, 운영 데이터 안에서 AI를 작동시키는 AIP와 Ontology를 강조한다.
숫자가 주장을 뒷받침한다
공식 서한에 따르면 미국 매출은 16억 달러로 115% 증가했다. 미국 상업 부문은 전분기 대비로도 28% 성장했다. Guardian과 MarketWatch는 전체 매출이 애널리스트 예상치 약 18억 달러를 웃돌았다고 확인했다.
2026년 연간 매출 전망도 약 76.5억-76.6억 달러에서 81.50억-81.58억 달러로 상향됐다.
소프트웨어 층은 아직 비용을 받는다
대형 모델이 기업 소프트웨어를 압축할지는 아직 미정이다. 이번 실적은 기업이 AI 주변의 통제, 배포, 감사 가능성에 비용을 낸다는 신호다.
다음 확인 지점은 미국 상업 부문의 성장 지속성, 연간 가이던스 달성, 고객 확장이다. 모델 기업이 고객 데이터 격리와 사설 배포를 강화하면 Palantir의 AI 주권 서사는 직접 시험대에 오른다.
출처: Palantir 주주서한 및 투자자 자료, TechCrunch, Guardian, CocoLoop, MarketWatch. 2분기 매출, 순이익, 미국 상업 매출, 연간 가이던스, 시장 예상, Alex Karp 인용을 확인.