China memproduksi sekitar 90% robot humanoid dunia pada 2025. Namun ketika Morgan Stanley bertanya kepada perusahaan yang benar-benar berpotensi membeli dan memakai robot itu, hanya 23% yang menyatakan puas.
Angka besar, kenyataan kurang nyaman
Dari sisi pengiriman, momentumnya memang kuat. Tahun lalu China mengirim 14.000 robot humanoid. Morgan Stanley kini memperkirakan pengiriman tahun ini mencapai 28.000 unit, lebih dari dua kali lipat. Namun survei yang dipimpin Sheng Zhong menunjukkan bahwa 92% responden baru bersedia membeli dalam jumlah besar jika harga berada di bawah 200.000 yuan, atau sekitar 28.000 dolar AS. Mereka juga menilai kelincahan dan fungsinya belum cukup, sementara baterai hanya bertahan dua sampai tiga jam.
Hanya sekitar 10% perusahaan yang menjalankan pilot substansial. Banyak robot yang sudah terjual justru berakhir di ruang pamer, acara hiburan, maraton, dan festival teknologi. Laporan itu merangkum jaraknya dengan tajam: robot-robot ini bisa berlari setengah maraton lebih cepat dari manusia mana pun yang masih hidup, tetapi belum mampu menjalani satu sif kerja delapan jam.
Lebih dari 150 perusahaan mengejar jalur yang sama
Saat ini ada lebih dari 150 perusahaan di China yang mengembangkan robot humanoid. Humanoid masuk daftar industri prioritas dalam Rencana Lima Tahun ke-15, dengan dana negara satu triliun yuan di belakangnya. Namun Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional sendiri sudah memperingatkan pada Desember 2025 soal "redundansi produk" dan "investasi berulang".
Pasar modal bergerak lebih dulu. Unitree mengajukan IPO 608 juta dolar AS dengan target valuasi 7 miliar dolar AS. AgiBot mengejar pencatatan di Hong Kong dengan valuasi sekitar 6 miliar dolar AS. UBTech merekrut kepala ilmuwan AI dengan paket gaji 18 juta dolar AS, sementara Walker S2 telah mengamankan pesanan lebih dari 800 juta yuan. Unitree dan AgiBot mengejar jendela 2026 sebelum gelombang perhatian ini hilang.
Amerika Serikat memilih rute berbeda
Boston Dynamics mulai memproduksi Atlas secara massal pada Januari dan menargetkan 30.000 unit per tahun pada 2028. Figure AI sudah mencapai valuasi 39 miliar dolar AS, tetapi pengiriman nyatanya masih sedikit. Optimus milik Tesla, menurut Elon Musk sendiri, belum digunakan dalam skala besar.
Perbedaannya jelas: perusahaan AS berbicara tentang valuasi dan demo teknologi; perusahaan China bersaing lewat volume produksi dan biaya. Model China seperti Unitree H2 dan Kepler sudah menekan harga di bawah 30.000 dolar AS. Morgan Stanley memperkirakan harga rata-rata di China turun dari 50.000 dolar AS pada 2024 menjadi 21.000 dolar AS pada 2050, sementara pasar AS turun dari 200.000 dolar AS menjadi 75.000 dolar AS.
Bagaimana pasar 5 triliun dolar AS akan terbagi
Perkiraan jangka panjang Morgan Stanley menempatkan pasar ini di 5 triliun dolar AS pada 2050. Pada saat itu, sekitar satu miliar robot humanoid dapat beroperasi di seluruh dunia, dengan China memimpin 302,3 juta unit dan AS di posisi kedua dengan 77,7 juta unit. Sekitar 90%, atau kira-kira 930 juta unit, akan dipakai di sektor industri dan komersial untuk pekerjaan berulang.
Taruhan sebenarnya
Sheng Zhong memperkirakan konsolidasi besar. Kapasitas produksi jauh melampaui penjualan, dan banyak robot diserap sendiri oleh perusahaan untuk riset, bukan dikirim ke pelanggan. Jika melihat pengalaman elektronik konsumen dan kendaraan energi baru, dari lebih dari 150 perusahaan yang ada sekarang mungkin kurang dari 20 yang masih relevan dalam lima tahun.
Bagi China, robot humanoid bukan sekadar peningkatan industri biasa. Seperti kendaraan listrik dan panel surya, bidang ini diperlakukan sebagai taruhan inti untuk memimpin ekspor manufaktur global berikutnya. Bedanya, kendaraan listrik sudah memiliki Tesla yang membuktikan model bisnisnya, dan tenaga surya mendapat dorongan permintaan awal dari subsidi Eropa. Robot humanoid masih menghadapi pertanyaan paling dasar: siapa yang akan membeli, dan untuk apa?
Sisi teknologi datang lebih cepat daripada sisi pelanggan. Dalam satu sampai dua tahun ke depan, perusahaan yang menemukan penggunaan berfrekuensi tinggi, terukur, dan memiliki ROI jelas akan bertahan ke putaran berikutnya. Sisanya mungkin menjadi biaya belajar dari eksperimen industri bernilai satu triliun yuan itu.
Sumber: China's humanoid robot boom faces reality check as 150 companies chase a market where only 23% of buyers are satisfied (The Next Web); Humanoid Robots to Drive Next Leg of China Export Dominance (Bloomberg); CocoLoop; Morgan Stanley expects China's humanoid robot sales to double in revised forecast (South China Morning Post)