100 Milliarden US-Dollar.
So viel will Anthropic in den nächsten zehn Jahren bei AWS ausgeben. Im Gegenzug legte Amazon am 20. April weitere 5 Milliarden US-Dollar nach und erhöhte die Gesamtinvestition auf 13 Milliarden US-Dollar.
Die zwischen den beiden Unternehmen unterzeichnete Vereinbarung ist oberflächlich betrachtet eine Finanzierungsrunde, im Kern jedoch eine gegenseitige strategische Bindung.
Die Rechnung beider Seiten
Aus Sicht von Anthropic ist dieses Geld nicht nur Kapital.
Die 5 Milliarden US-Dollar sind nur der Bargeldanteil. Die Vereinbarung enthält auch eine "an kommerzielle Meilensteine gebundene Klausel": Erreicht Anthropic bestimmte Geschäftsziele, kann Amazon bis zu 20 Milliarden US-Dollar zusätzlich investieren. Theoretisch könnte Amazons Gesamteinsatz bei Anthropic damit auf 33 Milliarden US-Dollar steigen.
Gleichzeitig erhält Anthropic:
- Zusagen für Rechenleistung der drei Chip-Generationen Trainium 2, 3 und 4 sowie künftiger neuer Generationen
- Bis zu 5 Gigawatt Rechenkapazität
- Unterstützung für den Ausbau internationaler Inferenzknoten in Asien und Europa
- Zehntausende Graviton-CPU-Kerne für kosteneffiziente Workloads
Aus Sicht von Amazon gleicht dieses Geld eher einer strategischen Bindung.
Auf AWS laufen bereits über 100.000 Kunden Claude; es ist eine der beliebtesten Modellfamilien auf Bedrock.
Das Problem ist, dass diese Position gehalten und sogar ausgebaut werden muss. OpenAI hat bereits einen ähnlichen Vertrag mit Amazon unterzeichnet – ein Einstieg mit 50 Milliarden US-Dollar bei einer Bewertung von 73 Milliarden US-Dollar. Im unternehmensorientierten Vertriebskampf um KI-Modelle darf AWS nicht verlieren.
Andy Jassy sagte deutlich: "Unsere maßgeschneiderten KI-Chips bieten hohe Leistung und deutlich niedrigere Kosten – genau das, was Kunden dringend benötigen."
Wie ist die Zahl von 100 Milliarden US-Dollar zu verstehen?
Einige haben berechnet, dass der aktuelle Jahresumsatz von Anthropic bei etwa 4 bis 5 Milliarden US-Dollar liegt. Die Zusage von Anthropic, in zehn Jahren 100 Milliarden US-Dollar bei AWS auszugeben, entspricht jährlichen Cloud-Kosten von 10 Milliarden US-Dollar. Diese Zahl ist heute offensichtlich unrealistisch, aber es handelt sich um eine Zielbindung, nicht um eine Bargeldbindung.
Einfach ausgedrückt: Anthropic verspricht: "Wenn wir skalieren, geben wir dieses Geld bevorzugt bei AWS aus." Für Amazon bedeutet dies die Sicherung künftiger Ausgaben eines wachstumsstarken Kunden.
Es ist auch ein Signal an den Markt – die Größenambitionen von Anthropic basieren auf der Planung, "in Zukunft jährlich 10 Milliarden US-Dollar an Rechenressourcen zu verbrauchen".
Was echte Kunden tun
Lyft hat Claude in den Kundenservice integriert und die Problemlösungsgeschwindigkeit um 87 % gesteigert.
Pfizer nutzt Claude für interne Dokumentensuche, spart jährlich 16.000 Stunden Suchzeit und senkt die Infrastrukturkosten um 55 %. Diese beiden Zahlen sind interessant. Es sind keine Benchmark-Formulierungen wie "um X Punkte verbessert", sondern Veränderungen realer Geschäftskennzahlen. Claude bewegt sich in Richtung echter Produktionsumgebungen und ist nicht mehr nur eine Funktion in einem Chatfenster.
Amazon hat zudem ein neues Produkt eingeführt: Claude Platform on AWS. Es ermöglicht den direkten Zugriff auf Claude innerhalb der AWS-Konsole, Single Sign-On und die Nutzung bestehender AWS-Berechtigungen und Überwachungssysteme. Für Unternehmen, die bereits Kernanwendungen auf AWS betreiben, sinkt die Integrationshürde erheblich.
Der Zeitpunkt dieses Schachzugs
Der 20. April ist ein interessanter Zeitpunkt.
Vor zwei Monaten hatte Amazon gerade 50 Milliarden US-Dollar in OpenAI investiert und an einer 110-Milliarden-US-Dollar-Runde teilgenommen. Im letzten Monat schloss Anthropic die Serie G ab – externe VC-Bewertungen lagen angeblich bei über 800 Milliarden US-Dollar, letztlich wurde eine Bewertung von 380 Milliarden US-Dollar bei einer Aufnahme von 30 Milliarden US-Dollar erzielt.
Diese Runde wurde hauptsächlich von Google angeführt. Die jetzige Nachinvestition von 5 Milliarden US-Dollar durch Amazon bedeutet: Ich setze auf beide Seiten dieser Rennstrecke, aber mein Anteil an Anthropic ist noch nicht ausreichend, ich muss aufstocken.
Der Kampf um die KI-Infrastruktur hat sich zu zwei gleichzeitigen Entwicklungen entwickelt:
- Wer kann Modellunternehmen die beste Rechenleistung und das beste Kapital bieten?
- Wer kann die besten Modellvertriebsbeziehungen sichern?
Mit diesem Schachzug hat Amazon beides getan.
Diese Geschichte ist noch nicht zu Ende. Die "an kommerzielle Meilensteine gebundene Nachschussklausel" über 20 Milliarden US-Dollar – wann sie ausgelöst wird und in welchem Umfang – ist die eigentlich interessantere Zahl, die es zu verfolgen gilt.
Quellenangabe: CocoLoop, Amazon Invests Additional $5 Billion in Anthropic (TechCrunch), Amazon official announcement (AboutAmazon.com)