La Commission nationale du développement et de la réforme (NDRC) a lancé une mise en garde à l'industrie de la robotique lors de sa conférence de presse mensuelle d'août. Li Chao, directeur adjoint du bureau de recherche sur les politiques et porte-parole de l'organisme, a indiqué que l'industrie robotique touche à de multiples technologies de pointe telles que l'intelligence artificielle, la fabrication avancée et les nouveaux matériaux. Selon lui, chaque région doit se positionner en fonction de ses propres ressources et avantages industriels, en évitant de suivre aveuglément les tendances et de se précipiter en masse.
Cette déclaration prend tout son poids une fois mise en regard des données sectorielles de l'année.
Peu vendu, beaucoup produit
Selon le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information (MIIT), le chiffre d'affaires des entreprises de robotique de taille significative a dépassé 300 milliards de yuans en 2025, avec une croissance annuelle moyenne supérieure à 20% sur les cinq dernières années. Au premier semestre 2026, ce chiffre d'affaires s'est élevé à 165,5 milliards de yuans, en hausse de 24,5% sur un an. Un autre chiffre, révélé plus tôt par la NDRC et plus souvent cité: sur 10 robots humanoïdes et quadrupèdes intelligents vendus dans le monde, 8 sont fabriqués en Chine.
Mais en se concentrant sur la seule catégorie des robots humanoïdes, le tableau devient nettement moins flatteur. Au premier semestre 2026, les livraisons mondiales de robots humanoïdes se sont élevées à environ 19 100 unités, dont plus de 97% en provenance de Chine.
Mises côte à côte, ces deux chiffres révèlent un écart assez frappant. L'essentiel des 165,5 milliards de yuans de chiffre d'affaires provient de catégories déjà établies, au modèle économique éprouvé, comme les bras robotiques industriels, les AGV et les robots collaboratifs. La contribution des robots humanoïdes, estimée grossièrement à partir des 19 100 unités et d'un prix moyen plutôt optimiste de 200 000 yuans l'unité, atteint environ 3,8 milliards de yuans sur le semestre pour l'ensemble du segment, soit un peu plus de 2% du chiffre d'affaires total du secteur.
Derrière ces 2%, on trouve plus de 150 entreprises de robots humanoïdes — un chiffre communiqué par la NDRC fin de l'année dernière, qui avait aussi souligné que plus de la moitié étaient des start-up ou des entreprises venues d'autres secteurs. En répartissant 19 100 unités entre 150 entreprises, la moyenne dépasse à peine la centaine d'unités par entreprise — et il s'agit déjà du calcul optimiste, qui attribue la totalité du volume mondial de livraisons aux fabricants chinois.
À qui s'adresse la «ruée aveugle»
Le ton de la NDRC s'est durci progressivement. En novembre dernier, la formule était d'éviter que «des produits de robots humanoïdes très redondants ne se bousculent au lancement, comprimant l'espace de recherche et développement», visant l'homogénéisation des produits. Cette fois, des expressions comme «selon les conditions locales» et «éviter de suivre aveuglément les tendances» déplacent la cible vers les gouvernements locaux: la construction de parcs industriels, la création de fonds spéciaux et le recrutement de fabricants de robots complets se sont répétés de façon presque identique dans différentes régions au cours des deux dernières années.
L'autre face de cette effervescence sectorielle se lit plus clairement dans les salons professionnels et sur les marchés financiers. La Conférence mondiale des robots 2026 a réuni plus de 300 entreprises exposantes, soit 69% de plus que l'année précédente, avec plus de 3 000 produits attendus, dont plus de 300 lancements mondiaux en avant-première. À la Bourse de Hong Kong et sur le marché STAR de Shanghai, Unitree Robotics a déjà franchi l'examen d'introduction en bourse et prévoit de lever 4,2 milliards de yuans, en course pour devenir la première action cotée du secteur de l'IA incarnée; d'autres concurrents font la queue.
Les progrès technologiques, eux, sont bien réels. Xu Xiaolan, présidente de la China Institute of Electronics, a déclaré que les mains robotiques nationales atteignaient désormais une précision de l'ordre de 0,1 millimètre et une durée de vie dépassant un million de cycles par unité. Depuis que l'IA incarnée a été inscrite pour la première fois dans le rapport de travail du gouvernement en mars 2025, la densité de soutien politique dont bénéficie le secteur est également sans précédent.
Le problème, c'est qu'entre l'amélioration de la précision des composants et la vente effective des robots complets, il reste trois obstacles à franchir: les cas d'usage, le coût et la fiabilité. Des études antérieures ont montré que la Chine fabrique près de 90% des robots humanoïdes dans le monde, mais que seuls 23% des acheteurs se déclarent satisfaits — la montée en capacité devance la validation de la demande.
À qui s'adresse le coup de froid
Cette fois, la NDRC n'a édicté aucune mesure restrictive, seulement une déclaration de son porte-parole, dont la portée contraignante reste limitée. Mais pour les services locaux de promotion des investissements, ce type de formulation fait généralement office de signal: les leçons du précédent épisode de surcapacité dans le photovoltaïque et les batteries au lithium restent fraîches. Un avertissement précoce du niveau central signifie souvent, par la suite, un durcissement des approbations de projets, des fonds spéciaux et de la planification des parcs industriels.
Pour les entreprises, la pression se transmet de façon plus directe. Dès lors que l'environnement de financement passe de «raconter une histoire» à «montrer des commandes», le dénominateur de 19 100 unités devient une question à laquelle chaque entreprise doit répondre. Sur les 150 entreprises, la majorité ne devrait pas obtenir de part de marché significative.
L'effet de concentration en tête du secteur devrait devenir plus net l'an prochain. Celles qui parviendront à réduire le coût unitaire et à concrétiser un cas d'usage précis rafleront l'essentiel des livraisons de ce segment; les autres entreprises seront vraisemblablement rachetées, ou se replieront discrètement vers la chaîne d'approvisionnement en composants.
Sources: conférence de presse de la Commission nationale du développement et de la réforme, données sectorielles du ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, agence Xinhua, CocoLoop, China Institute of Electronics; le chiffre d'affaires et les volumes de livraison ont été vérifiés à partir des données officielles publiées, le prix moyen à l'unité et la taille du segment sont des estimations approximatives, non des données officielles.