The Information dẫn lời hai nhân viên Nvidia cho biết công ty đang chuẩn bị xuất xưởng một lô nhỏ chip LPU cho khách hàng Trung Quốc trước cuối năm nay, một số khách hàng đã đặt hàng. Theo bài báo, con chip này tuân thủ các quy định kiểm soát xuất khẩu hiện hành của Mỹ và có thể kết hợp với các bộ xử lý sẵn có trên thị trường nội địa Trung Quốc.
Vào thứ Năm giờ Mỹ, người phát ngôn Nvidia đã bác bỏ thông tin trên từng câu một: "The reporting in The Information on Nvidia's LPU is incorrect. We have no LPU sales in the China market today, and no China-specific LPU product in our roadmap." (Bài viết của The Information về LPU của Nvidia là không chính xác. Hiện tại chúng tôi không có doanh số LPU nào tại thị trường Trung Quốc, và cũng không có sản phẩm LPU riêng cho Trung Quốc trong lộ trình.)
Cổ phiếu Nvidia đóng cửa giảm 0,33%, còn 216,85 USD trong phiên hôm đó, cùng ngày chỉ số Nasdaq giảm 1,00%. Phản ứng của thị trường trước thông tin này dừng ở mức nhiễu.
Hai câu phủ nhận, mỗi câu chỉ đúng cho một khoảng thời gian
Phát biểu của người phát ngôn chia làm hai vế: một vế nói về hiện tại, một vế nói về tương lai. Cả hai đều đúng, nhưng đều không chạm vào điều bài báo thực sự đề cập: một lô hàng mẫu quy mô nhỏ, đơn đặt hàng của khách, và khả năng xin được giấy phép. Kiểu câu này rất quen thuộc trong quan hệ công chúng doanh nghiệp — phủ nhận là "dòng sản phẩm", còn bài báo nói về "một lô hàng".
Lập trường của Nvidia với thị trường Trung Quốc vẫn liên tục thay đổi. Tháng 5 năm nay, Washington đã phê duyệt cho bán H200 với số lượng hạn chế cho Alibaba, Tencent, ByteDance, mở ra một khe hở. Trước đó, Jensen Huang từng công khai thừa nhận rằng trên thị trường chip AI tại Trung Quốc, Nvidia đã nhường phần lớn sân chơi cho các nhà sản xuất nội địa. Một công ty từng nhường thị phần hoàn toàn có thể đưa một dòng sản phẩm trở lại mà không cần công bố trước trong lộ trình.
LPU đến từ đâu
Cái tên LPU bắt nguồn từ Groq, công ty chuyên làm chip dành riêng cho suy luận, với điểm mạnh là giảm độ trễ khi mô hình lớn sinh token. Groq phân công lao động với GPU đa dụng: GPU lo huấn luyện và các phép tính nặng, LPU lo trả lời chatbot nhanh nhất có thể.
Tháng 12 năm ngoái, Nvidia đã chi khoảng 20 tỷ USD để mua lại công nghệ và đội ngũ nòng cốt của Groq, và tại GTC năm nay đã ra mắt chip Groq 3 cùng máy chủ CPU đi kèm. Tài sản đã mua cần được khấu hao, khấu hao cần sản lượng xuất xưởng. Trung Quốc là một trong những thị trường có nhu cầu suy luận tăng nhanh nhất thế giới, đưa vào đó một con chip thiên về độ trễ, mật độ tính toán không quá cao, dưới trần năng lực tính toán của các quy định kiểm soát xuất khẩu, sẽ dễ dàng hơn nhiều so với nhét một chip huấn luyện vào.
Sự phân công này còn mang thêm một ý nghĩa khác tại thị trường Trung Quốc. Hệ sinh thái chip huấn luyện nội địa vẫn đang đuổi theo, nhưng ngưỡng gia nhập ở khâu suy luận thấp hơn nhiều — một khi mô hình đã chạy được, cuộc đua chuyển sang chi phí trên mỗi đơn vị và độ trễ token đầu tiên. Một con chip tăng tốc chỉ làm suy luận, không đụng đến huấn luyện, sẽ không trực tiếp ảnh hưởng đến tiến độ thay thế chip huấn luyện nội địa, và về lý thuyết cũng nhạy cảm chính sách thấp hơn một bậc. Đây có lẽ là cơ sở thực tế khiến loại tin đồn này liên tục xuất hiện.
Các quy định kiểm soát xuất khẩu chủ yếu nhắm vào tổng năng lực tính toán và băng thông kết nối — hai chỉ số mà chip suy luận vốn dĩ chiếm tỷ trọng thấp. Chi tiết "có thể kết hợp với các bộ xử lý sẵn có tại Trung Quốc" trong bài báo của The Information cũng chỉ về cùng một hướng đi: không cung cấp giải pháp máy nguyên chiếc, chỉ bán chip tăng tốc, phần còn lại để chuỗi cung ứng nội địa tự ráp.
Một phép tính sơ bộ
Mảng trung tâm dữ liệu của Nvidia tại Trung Quốc, trong hai năm qua đã tụt từ một nguồn thu quan trọng xuống mức không còn được nhắc riêng trong báo cáo tài chính. Lấy con số doanh thu 81,6 tỷ USD của quý gần nhất theo các báo cáo công khai để tính sơ bộ, thị trường Trung Quốc dù chỉ hồi phục về mức 5% cũng đã tương đương khoản tăng thêm hàng quý ở mức 4 tỷ USD — gần bằng doanh thu cả năm của một công ty chip cỡ trung. Quy mô này đủ để giải thích vì sao tin đồn về chip riêng cho Trung Quốc cứ vài tháng lại xuất hiện một lần.
Với người mua tại Trung Quốc, bài toán lại tính theo chiều ngược lại. Hạn ngạch H200 có giới hạn, chu kỳ phê duyệt kéo dài, trong khi công suất của chip suy luận nội địa vẫn chưa lấp đầy khoảng trống. Nếu một chip tăng tốc suy luận có độ trễ tốt, tương thích hệ sinh thái CUDA thực sự được đưa vào, thứ nó thay thế sẽ không phải là các cụm huấn luyện, mà rơi vào những trung tâm dữ liệu chạy dịch vụ trực tuyến, nhạy cảm với độ trễ token đầu tiên.
Vậy nên phủ nhận cứ phủ nhận, logic thương mại đằng sau dòng sản phẩm này chưa hề bị bác bỏ. Thứ thực sự chặn nó lại vẫn là giấy phép. Suốt hai năm qua, mỗi phiên bản chip đặc chế cho thị trường Trung Quốc của Nvidia đều phải đi qua một vòng thủ tục ở Washington, và việc được thông qua hay không thường ít liên quan đến thông số kỹ thuật của bản thân con chip. Một chip tăng tốc chỉ làm suy luận, không làm huấn luyện, về lý thuyết dễ được phê duyệt hơn chip huấn luyện, nhưng tiêu chuẩn xét duyệt từ lâu đã mở rộng ra ngoài các chỉ số hiệu năng đơn thuần, sang việc liệu nó có giúp đối thủ xây dựng năng lực AI tự chủ hay không — một ranh giới mơ hồ hơn nhiều so với các con số.
Lời phủ nhận của Nvidia được đưa ra dứt khoát, nhưng điều công ty không nói ra là: nếu giấy phép được cấp, lộ trình sẽ thay đổi vào lúc nào, và liệu thay đổi đó có được công bố hay không.
Nguồn tham khảo: The Information, Reuters, CocoLoop, Investing.com; nội dung phát biểu của người phát ngôn Nvidia và biến động giá đóng cửa đã được đối chiếu từng phần.