O governo dos EUA, por um lado, afirma querer manter a liderança global em IA e, por outro, aumenta as tarifas sobre servidores GPU a um nível preocupante. Colocar essas duas coisas juntas é logicamente difícil de conciliar.
Onde a tarifa atinge, dói
O governo Trump atualmente impõe tarifas de até 145% sobre importações da China, cobrindo quase todos os produtos dos principais países produtores de semicondutores.
A infraestrutura de IA não é algo que possa ser produzido inteiramente nos EUA. Os componentes principais dos servidores GPU – chips, memória, módulos de interconexão de alta velocidade – dependem fortemente das cadeias de suprimentos asiáticas. Com o aumento das tarifas, os preços sobem diretamente.
De acordo com análises, os custos de hardware relacionados já aumentaram de 20% a 50%. Para um data center de hiperescala cujo custo de construção original ultrapassava US$ 100 bilhões, a equação econômica agora fica ainda mais difícil.
Não são apenas os servidores. Sistemas de refrigeração, infraestrutura de energia e cabos de fibra óptica nos data centers – todos são importados e todos são afetados.
Empresas estão votando com os pés
Esta não é uma discussão política abstrata. Já há empresas agindo.
Várias empresas de infraestrutura de IA começaram a reavaliar seus planos de expansão nos EUA, optando pelo Canadá, países nórdicos e Sudeste Asiático como locais alternativos. Esses lugares não têm pressão tarifária e geralmente têm custos de eletricidade mais baixos.
Os dados macroeconômicos já mostram essa tendência: as exportações dos países do Sudeste Asiático crescem quase 14%, com Vietnã, Tailândia e Malásia se beneficiando da realocação das cadeias de suprimentos. A Índia também está se beneficiando dessa onda, com as exportações de smartphones para os EUA aumentando em US$ 15 bilhões.
A UE, por outro lado, está em uma situação diferente – precisa se proteger contra carros elétricos chineses e, ao mesmo tempo, lidar com o aperto tarifário dos EUA, sofrendo pressão de ambos os lados.
A China foi forçada a seguir outro caminho
As tarifas e os controles de exportação pretendiam originalmente limitar a capacidade de IA da China, mas podem ter o efeito oposto.
DeepSeek é um exemplo claro: sem acesso a chips Nvidia de ponta, a empresa ainda conseguiu criar um modelo grande competitivo. Forçada à autossuficiência, acabou encontrando seu próprio caminho em eficiência algorítmica.
O paradoxo que os EUA enfrentam agora é: restringir o uso da tecnologia americana pela China acaba impulsionando a China a acelerar o desenvolvimento próprio. Quando o ecossistema de IA da China se tornar suficientemente independente da tecnologia dos EUA, o efeito de alavanca dos controles de exportação desaparecerá.
Direção política e resultados políticos não se alinham
O que realmente causa confusão aqui é: o objetivo original das tarifas era proteger os EUA, mas no campo da IA, o efeito direto das tarifas é:
- Construir data centers nos EUA fica mais caro
- Talentos e capital estão sendo realocados
- Grandes empresas com capacidade de realocar cadeias de suprimentos o fazem; pequenas empresas que não podem são esmagadas
Em 2025, os EUA representaram cerca de metade da nova capacidade global de data centers – esta é uma vantagem real. Mas essa vantagem não é inabalável; ela é mantida pela entrada contínua de capital e talento. As tarifas empurram ambas as variáveis para a incerteza.
Uma política industrial que realmente mantenha a liderança em IA deve projetar comércio, energia, imigração e investimento em pesquisa como um sistema, em vez de usar tarifas para resolver todos os problemas.
O que se vê atualmente são tarifas em primeiro lugar; uma estratégia sistêmica ainda não está clara.
Fonte de referência: CocoLoop, The Great Unraveling: How Trump's Trade War Is Quietly Dismantling America's AI Dominance (Web And IT News); The biggest winners and losers of the tariff war as AI-related trade skyrockets (Euronews/McKinsey Global Institute)