Qui est Akamai ? Pour beaucoup d'ingénieurs, le nom reste associé à “la société de CDN”. Vendredi dernier, le marché lui a donné une autre lecture. L'action Akamai a gagné 27% en une séance, sa plus forte hausse quotidienne en 22 ans, et a clôturé à 148,38 dollars après avoir inscrit un record intrajournalier au-dessus de 130 dollars.
Le déclencheur est un contrat de calcul de sept ans, d'un montant de 1,8 milliard de dollars, signé avec Anthropic.
Pas seulement un gros chiffre
Pour Akamai, c'est le plus gros contrat de son histoire.
Mais dans la facture de calcul d'Anthropic, 1,8 milliard de dollars n'est pas le plus gros poste. Depuis un ou deux ans, l'entreprise a déjà aligné des accords beaucoup plus importants ou plus intensifs :
| Partenaire | Échelle | Durée |
|---|---|---|
| Google + Broadcom | Environ 200 milliards de dollars | Cinq ans, à partir de 2027 |
| AWS / Trainium | Plus de 100 milliards de dollars | Dix ans |
| SpaceX / Colossus 1, data center de Memphis | Location complète, 220 000 GPU | Livraison dans le mois |
| Akamai | 1,8 milliard de dollars | Sept ans |
Face à ces contrats, celui d'Akamai est le plus petit en valeur. Sa particularité tient à l'architecture : Anthropic n'achète pas simplement davantage de capacité dans un data center hyperscale, elle veut répartir l'inférence sur des noeuds edge dans le monde entier.
Le coeur de métier d'Akamai est le CDN et la sécurité. L'entreprise exploite des milliers de points de présence edge à l'échelle mondiale, construits à l'origine pour accélérer le web et absorber les attaques DDoS. C'est ce réseau physique déjà en place qui intéresse Anthropic.
La raison est la latence. L'entraînement d'un modèle peut être concentré dans de grands data centers comme Memphis, avec des dizaines de milliers de GPU au même endroit. Les requêtes des utilisateurs vers l'API Claude sont différentes. Chaque saut réseau ajoute du délai. Si l'inférence peut descendre vers des noeuds plus proches de l'utilisateur, le temps de réponse de bout en bout peut diminuer de dizaines, voire de centaines de millisecondes. Pour des usages d'agents à appels multiples comme Claude Code et Computer Use, cet écart peut décider si le produit paraît réellement utilisable.
En clair, pour Anthropic, Akamai ressemble à une autoroute d'inférence IA déjà construite.
Le virage d'Akamai, du CDN au cloud IA
Ce contrat suit le scénario que beaucoup d'entreprises d'infrastructure historiques essaient d'écrire depuis deux ans : le coeur d'activité CDN et sécurité arrive à maturité, l'inférence IA crée une demande massive de calcul et de faible latence, puis un réseau mondial existant est reconditionné de la distribution de contenu vers le calcul IA.
Peu d'entreprises ont prouvé que cette trajectoire fonctionnait. Cloudflare parle aussi d'Edge AI, mais la réaction du marché est restée inégale. Le fait qu'Akamai obtienne un contrat d'une société de modèles Tier 1 comme Anthropic donne pour la première fois à ce récit un client qui consomme réellement beaucoup de calcul.
Le CEO d'Anthropic, Dario Amodei, a déclaré la semaine dernière que l'entreprise avançait le plus vite possible pour sécuriser davantage de capacité de calcul. Il a cité une croissance “multipliée par 80” du chiffre d'affaires et de l'usage au premier trimestre.
Multipliée par 80, pas 80%.
Ce chiffre reste discuté. La base avant le premier trimestre était manifestement faible, ce qui peut rendre les multiples flatteurs alors que la valeur absolue l'est moins. Même fortement relativisé, il aide à comprendre pourquoi Anthropic a passé les six derniers mois à signer avec presque tout fournisseur capable de lui vendre de la capacité.
La question plus large
Replacé dans la carte plus large du calcul, ce contrat montre qu'Anthropic ne suit plus le scénario d'une dépendance profonde à un seul fournisseur cloud.
L'entreprise a acheté des TPU chez Google, du Trainium chez AWS, une pile complète à Memphis auprès de SpaceX, et désormais un réseau edge chez Akamai. C'est une couverture multiple entre architectures, géographies et fournisseurs de puces.
La liste de clients d'Akamai était surtout dominée par des acteurs de la distribution de contenu comme Netflix et Twitch. Un laboratoire d'IA fait maintenant partie des moteurs de demande importants. Cela change l'un des piliers possibles du flux de trésorerie d'Akamai pour les cinq prochaines années.
La question de savoir si 1,8 milliard de dollars se justifie a déjà reçu une première réponse du marché. Une hausse de 27% de l'action Akamai en une journée en donne le calcul initial.
Reste à savoir quelle entreprise traditionnelle d'infrastructure sera la prochaine à être réévaluée par la demande de calcul IA.
Sources : Anthropic Inks $1.8 Billion Computing Deal With Akamai (Bloomberg) ; CocoLoop, Akamai stock jumps on $1.8 billion AI deal with Anthropic (The Boston Globe) ; Anthropic reportedly signs $1.8Bn deal with Akamai as global AI compute race intensifies (The Tech Portal)