Menlo Ventures가 11월 3일 네 번째 연례 보고서 「State of Enterprise AI(기업 AI 현황)」를 발표했다. 중국어권에서 가장 빠르게 퍼진 수치는 기업이 오픈소스 모델에 쓰는 돈의 89%가 중국 모델로 흘러갔다는 것이다.
보도로 공개된 세부 내역에 따르면 Moonshot AI의 Kimi가 61%, DeepSeek가 15%, Zhipu AI(즈푸)의 GLM 시리즈가 11%를 차지했고, Meta의 Llama는 7%만 남았다. 1년 전만 해도 Llama는 미국 기업이 오픈 모델을 도입할 때 가장 흔한 기본 선택지였다.
먼저 분모부터 확인해야 한다
이 수치의 분모는 작다. 보고서가 제시한 또 다른 수치는 오픈소스 모델이 기업 모델 지출의 4%에 불과하지만 사용량으로는 19%를 차지한다는 것이다. 돈은 적고 양은 많다. 기업이 오픈 모델을 주로 단가에 민감하고 호출량이 많은 작업에 쓰고 있다는 뜻이다.
클로즈드 모델 쪽에서는 Anthropic과 OpenAI가 API를 통해 기업용 LLM API 지출의 합계 86%를 차지했다. 1년 전에는 67%였다. Anthropic은 40%에서 55%로, OpenAI는 27%에서 31%로 올랐고, Google은 21%에서 9%로 떨어졌다. 상위 3개 연구소를 합치면 전체 도입 지출의 69%, 약 1227억 달러다.
보고서는 올해 9월 기준 기업의 AI 도입 지출을 약 1768억 달러로 추산했다. 2025년에는 330억 달러였다. 데이터는 미국 기업 의사결정자 약 400명을 대상으로 한 설문에서 나왔으며, 이들이 총괄하는 AI 예산은 합계 40억 달러가 넘는다.
기준과 관련해 짚어둘 점이 몇 가지 있다.
- 응답자는 모두 미국에 있으며, 일부 보도는 이를 '전 세계 기업 지출'이라고 썼지만 표현이 다소 넓다.
- Kimi 61%, DeepSeek 15%, GLM 11%라는 세부 비중은 사우스차이나모닝포스트와 차이롄서(财联社, Cailian Press)의 인용에서 나온 것이며, 보고서 영문 요약에서는 원본 표를 확인하지 못했다.
- 모두 Menlo의 설문과 추산이며, 감사를 거친 시장 통계가 아니다.
중국 모델 업체에는 어떤 의미인가
점유율이 가장 큰 Kimi를 예로 들면, 61%에 4%를 곱해 미국 기업 모델 지출 전체의 약 2.4%라는 대략적인 계산이 나온다. 클로즈드 API 중심의 청구서에서는 작은 비율이지만, 미국 기업이 오픈 모델을 고를 때 중국 모델이 이미 1순위에 올라 있다는 점은 보여준다.
중국 업체로서는 이 길의 한계도 분명하다. 오픈 웨이트는 기업이 자체 배포하거나 제3자 호스팅을 통해 쓰이기 때문에 돈 대부분이 클라우드 업체와 추론 서비스 업체로 흘러가고, 모델 개발사가 직접 받을 수 있는 API 수익은 제한적이다. 이 보고서에서 Kimi, DeepSeek, GLM의 '점유율'로 잡힌 금액 중 상당 부분은 기업이 호스팅 업체에 낸 추론 비용일 수 있다. Menlo의 집계 방식이 이 층을 구분하는지는 공개 자료에 명시돼 있지 않다.
시차도 있다. 조사는 9월에 이뤄졌고, 이후 여러 중국 모델이 새 버전을 내놓았으며 Llama 쪽도 멈춰 있지 않다. 이런 변화는 다음 보고서에서야 확인할 수 있다. 응답 기업 중 정부 계약업체나 금융처럼 조달이 제한되는 업종이 얼마나 되는지도 보고서는 나눠서 밝히지 않았다. 이런 고객이야말로 규정 준수 요구 때문에 중국 모델을 교체할 가능성이 가장 높다.
보고서의 다른 두 가지 수치
하나는 에이전트 트래픽이다. 보고서는 OpenRouter 데이터를 인용해, 에이전트가 해당 라우팅 서비스 토큰의 80%, 주당 약 130.9조 개를 차지하며 사람이 직접 일으키는 사용량의 약 7배라고 밝혔다. 에이전트 트래픽은 올해 2월 초 사람을 앞질렀다.
다른 하나는 코딩이다. 기업 AI 애플리케이션 지출은 약 773억 달러이고, 이 중 코딩이 340억 달러다. Claude Code와 Codex를 합치면 240억 달러로 코딩 지출의 약 70%에 해당한다. 기업이 소수의 코딩 도구에 돈을 집중하고 있으며, 오픈 모델은 이 분야에서 존재감이 거의 없다. 오픈 모델의 주무대는 여전히 백엔드 배치 처리와 비용에 민감한 호출이다.
참고 출처: Menlo Ventures 「State of Enterprise AI」 연례 보고서, 사우스차이나모닝포스트, CocoLoop, 차이롄서. 오픈소스 지출 비중, API 점유율, 설문 표본은 보고서 요약으로 확인했으며 모델별 세부 점유율은 언론 인용 기준을 따랐다.