Rogo 完成 1.6 億美元 D 輪融資，累計融資額突破 3 億美元。這家公司瞄準的是金融業最昂貴也最難進入的工作流之一：投資銀行。
Rogo 4 月 29 日宣布，本輪由 Kleiner Perkins 領投，Sequoia、Thrive、Khosla 跟投。公司稱，Rothschild & Co、Jefferies、Lazard、Moelis、Nomura 等 250 多家機構、超過 3.5 萬名金融專業人士正在使用其平台。
這次主角不是工具，而是 Felix
Rogo 早期的產品定位相對保守，主要是幫分析師做盡調、研究和備忘錄，提升效率。這次 D 輪發布稿的語氣明顯不同：新產品 Felix 被定義為能自主執行複雜多步驟金融流程的 agentic AI。
- Deal screening：自動篩選潛在併購標的。
- CIM 生成：撰寫機密資訊備忘錄，這原本常是分析師熬夜完成的賣方文件。
- Buyer outreach：協助聯絡潛在買方。
- Data room diligence：處理盡職調查與文件分析。
CEO Gabriel Stengel 表示，最前沿的機構正在從「自動化任務」轉向「AI 原生公司」，全公司各部門都開始運行 agentic 系統。換句話說，Rogo 賣的不是 Copilot，而更像投行工作中的替身同事。
客戶名單的含金量
Rothschild、Jefferies、Lazard、Moelis、Nomura 都是併購、重組和 IPO 場景中的重要玩家。這些機構願意使用 Felix，代表它承接的不是普通券商研究報告，而是真正牽涉交易、資料室和客戶溝通的流程。
3.5 萬名金融專業人士、250 多家機構這兩個數字也值得注意。Rogo 此前並未大規模披露活躍用戶量，這次直接亮出規模，相當於向競品說明，金融垂直 AI agent 的市場卡位已經開始。
Kleiner Perkins 為何領投
Kleiner Perkins 合夥人 Mamoon Hamid 強調，Rogo 的技術深度、專有資料整合和真正的領域專業知識，使它有機會成為金融業的作業系統，這是「世代級」機會。對企業軟體來說，這比工具或平台的評價更高。
投行 AI 賽道已經擁擠
Harvey 已在法律 AI 領域做到 110 億美元估值，Hebbia 聚焦多文件分析，Kensho 則在 S&P Global 旗下處理量化分析。Rogo 切入投行，本質上也是同一類垂直 AI：不是消費 AI，而是面向高客單價、高敏感度、複雜工作流的企業軟體。
Rogo 表示，這筆資金將用於全球擴張和深化 Felix。對投行產品而言，倫敦和香港都是很自然的下一站。
一個安靜的訊號
發布稿裡還有一個容易被忽略的細節：J.P. Morgan Growth Equity Partners 也參與了本輪融資。摩根大通本身有 IndexGPT 等 AI 產品，但仍選擇押注 Rogo 股權。銀行業使用 AI agent，已不只是採購決策，而是戰略卡位。
參考來源：Rogo Raises $160M Series D to Scale the Agentic Platform for Finance（PR Newswire / Morningstar）；Rogo raises $160M to speed up financial analysis with AI agents（SiliconANGLE）；CocoLoop；Kleiner Perkins leads Rogo's $160M raise to build the AI operating system for investment banking（Tech Funding News）