Tuần trước, Anthropic đã tiết lộ hai điều: doanh thu niên hóa vượt 30 tỷ USD, đồng thời ký một hợp đồng điện toán cực lớn với Google và Broadcom. Hai sự kiện này cùng nói lên một vấn đề: tốc độ tăng trưởng của Claude nhanh hơn mọi dự đoán.
Ba tháng tăng gấp ba, tốc độ đáng kinh ngạc
Trước hết là doanh thu. Cuối năm 2025, doanh thu niên hóa của Anthropic vào khoảng 9 tỷ USD. Đến tháng 4 năm 2026, con số này đã vượt 30 tỷ USD.
Chưa đầy bốn tháng, tăng hơn gấp ba lần.
Để so sánh: doanh thu cả năm ngoái của OpenAI chỉ khoảng 7 tỷ USD, lượng tăng trưởng trong vài tháng của Anthropic hiện nay đã vượt quy mô cả năm của một công ty AI hàng đầu.
Đằng sau đó là sự tập trung nhanh chóng của khách hàng doanh nghiệp. Theo The Next Web, số lượng khách hàng doanh nghiệp chi hơn 1 triệu USD mỗi năm cho Claude đã vượt 1.000. Con số này vào tháng 2 năm 2026 chỉ là 500 – tăng gấp đôi trong hai tháng.
CFO Krishna Rao gọi đây là "cam kết điện toán quan trọng nhất trong lịch sử" của công ty, đồng thời nhấn mạnh "thái độ thận trọng đối với việc mở rộng hạ tầng". Lời lẽ thận trọng, nhưng con số lại nói điều ngược lại.
3,5 GW TPU, khóa đến năm 2031
Vấn đề trực tiếp từ doanh thu tăng vọt là: liệu năng lực điện toán có theo kịp không?
Câu trả lời của Anthropic là ký một đơn đặt hàng cực lớn: từ năm 2027, thông qua Broadcom, nhận khoảng 3,5 GW năng lực TPU của Google, hợp đồng kéo dài đến năm 2031.
Đây là sự mở rộng trên nền tảng hiện có. Năm 2026, Anthropic đã sử dụng 1 GW TPU của Google, hợp đồng mới đưa con số năm 2027 lên gấp 3,5 lần.
3,5 GW là mức nào? Nhu cầu điện của một thành phố trung bình cũng nằm trong khoảng này. Toàn bộ dành cho Claude chạy suy luận, về cơ bản là dùng điện của một quốc gia nhỏ để phục vụ đối thoại AI.
Hợp đồng này cũng có ý nghĩa lớn với Broadcom. Các nhà phân tích tại ngân hàng đầu tư Mizuho ước tính, chỉ riêng doanh thu AI từ Anthropic, Broadcom đã đạt 21 tỷ USD vào năm 2026 và sẽ tăng lên 42 tỷ USD vào năm 2027. Một khách hàng Anthropic đã chiếm một phần đáng kể trong mảng chip AI của Broadcom.
Tổng chi phí ước tính cho toàn bộ việc mở rộng hạ tầng nằm trong khoảng 120 tỷ đến 175 tỷ USD, phần lớn công suất được xây dựng tại Mỹ, phù hợp với kế hoạch đầu tư hạ tầng Mỹ trị giá 50 tỷ USD mà Anthropic cam kết vào tháng 11 năm ngoái.
Ba nhà cung cấp chip cùng lúc
Anthropic không đặt cược toàn bộ năng lực điện toán vào một nhà cung cấp duy nhất.
Hiện tại, suy luận của Claude chạy trên ba nền tảng: Trainium của AWS, TPU của Google Cloud và GPU Nvidia trên Azure.
Logic đa nhà cung cấp rất trực tiếp: chip AI hiện nay hầu như đều thiếu hụt, việc nắm giữ đồng thời năng lực sản xuất của ba nhà cung cấp đám mây hàng đầu giúp đảm bảo khả năng thương lượng và sự ổn định. Tất nhiên, độ phức tạp vận hành cũng tăng theo, nhưng với quy mô hiện tại của Anthropic, đây là chi phí phải chấp nhận.
Tiền chảy vào đâu
Trong sáu tháng qua, các sản phẩm của Anthropic ngày càng dày đặc:
- Claude Cowork: Công cụ cộng tác đa tác tử trên desktop, đã nâng cấp lên phiên bản doanh nghiệp
- Claude Managed Agents: Bộ API triển khai trên đám mây, Notion, Asana, Sentry đã sử dụng
- Claude Partner Network: 100 triệu USD hỗ trợ hệ sinh thái đối tác
- Project Glasswing: Kế hoạch phòng thủ an ninh mạng hợp tác với 12 doanh nghiệp bao gồm Amazon, Apple, Microsoft
Đây không phải là các quyết định sản phẩm riêng lẻ, mà là việc biến Claude thành nền tảng hạ tầng doanh nghiệp – cho phép người dùng chuyển từ "gọi API" sang "chạy trực tiếp nghiệp vụ trên nền tảng Claude".
Doanh thu niên hóa 30 tỷ USD là tín hiệu cho thấy sự chuyển đổi này bắt đầu mang lại kết quả. Hợp đồng điện toán 3,5 GW là việc giành đất trước cho vòng tăng trưởng tiếp theo.
Nguồn tham khảo: Anthropic ups compute deal with Google and Broadcom amid skyrocketing demand (TechCrunch); Broadcom to supply Anthropic with 3.5 gigawatts of Google TPU capacity from 2027 (Tom's Hardware); CocoLoop, Anthropic signs biggest compute deal yet with Google and Broadcom as run rate hits $30bn (The Next Web)