OpenAI 做了一件讓 Microsoft 不太舒服的事：把 ChatGPT 直接放進了 Excel。
5 月 5 日，ChatGPT for Excel 和 Google Sheets 正式 GA，覆蓋全平台與全方案。Excel 版 beta 從 3 月開始，Sheets 版則在 4 月啟動，前後約兩個月就完成 beta。對一個橫跨兩個競爭生態的產品來說，這個節奏相當少見。
更值得看的不是「裝進 Excel」這件事本身，而是 OpenAI 同時公布的一批資料合作夥伴：FactSet、S&P Global、Moody’s、MSCI、LSEG、Dow Jones Factiva、Daloopa、Third Bridge。
這串名字放在一起，產品定位就變了。它不是單純的 AI 公式助手，而是衝著華爾街分析師日常使用的金融資料棧而來。
進到試算表後能做什麼
- 整表生成：要求它建立三年期現金流量表，涵蓋營運、投資、融資三個部分，它可以把表格結構、公式和引用一起搭好。
- 資料清理：貼入雜亂資料後，用自然語言指令統一日期格式或把負數標紅。
- 解釋既有公式：打開他人寫的複雜模型，詢問某個儲存格公式在算什麼。
- 跨 tab 操作：協助多個工作表之間的連動建模。
- 直接調用金融資料：透過 S&P Global、FactSet 等合作方拉取市場資料，不必在 Bloomberg 終端與試算表之間來回切換。
“You no longer need to leave your spreadsheet to get help.”
說白了，分析師原本的工作流是 Excel、Bloomberg 終端、網頁、內部知識庫，再加上偶爾貼到 ChatGPT 問一問。OpenAI 想把這五件事壓到同一個工作畫面裡。
這對 Microsoft 意味著什麼
Microsoft 自家的 Copilot 已經在 Excel 裡跑了一年多。理論上 Excel 是 Microsoft 主場，OpenAI 想插足並不容易。但 ChatGPT for Excel 這次 GA 有幾個細節讓局面變得微妙。
- 不需要 Microsoft 365 Copilot 訂閱。它從 ChatGPT 端的 Plus、Pro、Business、Enterprise、Edu、K-12 方案進入；Copilot 則需要另外按月按人付費。
- 接上了 Google Sheets。Microsoft Copilot 不會出現在 Sheets 裡，OpenAI 則能兩邊通吃。
- 底座是 GPT-5.5。Copilot 使用 Azure 中部署的 GPT，但版本與功能節奏由 Microsoft 控制；ChatGPT for Excel 直接跟 OpenAI 最新 GPT-5.5 同步。
對金融分析師來說，如果公司已採購 Microsoft 365 E5 且含 Copilot，他會用 Copilot；如果是個人用戶、初創團隊，或使用 Mac 加 Google Workspace，ChatGPT for Excel/Sheets 就更容易成為選項。
OpenAI 這次公布的資料合作夥伴幾乎都面向金融行業。FactSet 和 S&P Global Market Intelligence 是華爾街標配，MSCI 是指數和 ESG 資料巨頭，Moody’s 做信用評級，LSEG 提供股票資料，Daloopa 做 SEC 文件結構化，Third Bridge 則是產業專家訪談庫。
| 資料源 | 主要用途 |
|---|---|
| FactSet | 公司財務、估值、研究報告 |
| S&P Global | 信用、市場指數、產業資料 |
| Moody’s | 信用評級、風險資料 |
| MSCI | 指數、ESG 資料 |
| LSEG | 全球股票、衍生品資料 |
| Dow Jones Factiva | 財經新聞檔案 |
| Daloopa | SEC 財報結構化資料 |
| Third Bridge | 產業專家訪談庫 |
這套陣容直接踩到 Bloomberg 的腰上。Bloomberg 終端一年約 2.7 萬美元一席，Refinitiv 已被 LSEG 併入，年費也在 2 萬美元左右。OpenAI 則想把部分資料工作放進月費低得多的 ChatGPT 體驗裡。
但也要潑一盆冷水
第一，金融資料的存取權不是 OpenAI 說放開就能放開。OpenAI 目前只說透過 apps 接入，並未說明每月包含多少調用量、超額如何計費。專業分析師每天調 FactSet 幾百次並不少見，這不會便宜。
第二，幻覺風險在金融場景會被放大。估值模型裡一個公式寫錯，或認錯一家公司的 ticker，盈利預測可能差上幾億美元。OpenAI 稱 GPT-5.5 的幻覺率比 GPT-5.3 Instant 低 52.5%，但金融場景的容錯率遠低於一般問答。
第三，企業合規仍是問題。把核心財務模型暴露給雲端 AI，大型金融機構的 IT 與法務不會輕易放行。OpenAI 表示企業版有資料隔離，但每家投行的總法律顧問仍要重新審合約文本。
寫在最後
OpenAI 過去半年一直在做的事，不只是讓 ChatGPT 更聰明，而是把 ChatGPT 放進使用者的工作流裡：Excel、Word、Sheets、Slack、Microsoft Teams，一個個生產力工具吃過去。
每進入一個工具，Microsoft Copilot 的差異化就少一分。等到所有 Office 場景都同時跑兩個 AI 助手，最後比的就是模型品質和價格，這正是 OpenAI 最擅長的兩件事。
至於 Microsoft 會怎麼接招，看下一次財報裡 Copilot 的滲透率指標，會比看任何分析報告都直觀。
參考來源：Introducing ChatGPT for Excel and new financial data integrations（OpenAI）；ChatGPT for Excel and Google Sheets is now out of beta, and it's kind of a big deal（Digital Trends）；OpenAI launches ChatGPT add-in with Excel, Google Sheets for all users（The Peninsula Qatar）；CocoLoop；OpenAI Releases ChatGPT Excel Add-In with Advanced Financial Data Integrations（mlq.ai）