Nvidia va engager jusqu a 3,2 milliards de dollars dans Corning, une entreprise surtout connue pour le verre, la fibre optique et le matériau résistant utilisé sur la face avant des iPhone. L alliance prend sens dans les clusters d IA, où déplacer les données dans les racks et entre les racks devient un goulet d étranglement.
Déplacer des photons est cinq à 20 fois plus efficace énergétiquement que déplacer des électrons.
Wendell Weeks, le CEO de Corning, a résumé ainsi la logique de l accord. Nvidia pourra investir jusqu a 3,2 milliards de dollars via des warrants et des warrants préfinancés, et versera aussi plusieurs milliards de dollars d avances pour soutenir de nouvelles capacités industrielles.
Trois usines de produits optiques
Corning prévoit trois usines en Caroline du Nord et au Texas. Une fois en service, sa capacité optique aux Etats-Unis doit être multipliée par 10 et créer au moins 3 000 emplois. L action Corning a gagné 12% le jour de l annonce, après plus de 300% de hausse en un an. Nvidia a progressé de 6%.
La performance GPU n est plus une mesure isolée. A mesure que Blackwell et Rubin augmentent la puissance de calcul, la pression se déplace vers le transport des données. Un rack Rubin Ultra se mesure en TB/s de bande passante interne, et les clusters de dizaines de milliers de GPU poussent le cuivre dans ses limites de perte de signal, de consommation et d encombrement.
Les connexions optiques réduisent ces trois problèmes. Le passage du copper switch à l optical interconnect est donc devenu un consensus dans les data centers d IA. Le manque se situe dans la capacité: Nvidia fabrique des puces, pas de fibre optique, et les clients historiques de Corning avancent à un rythme plus lent que la demande IA.
Du capital pour verrouiller l amont
Jensen Huang a décrit l IA comme la plus grande expansion d infrastructure de notre époque et une occasion séculaire de réindustrialiser la fabrication et les chaînes d approvisionnement américaines. Pour Wall Street, Nvidia veut être vu comme un intégrateur de l infrastructure IA, des GPU à l optique et à l énergie. Pour Washington, le récit parle d usines américaines, de 3 000 emplois et d une capacité locale multipliée par 10.
L accord avec Corning suit le même schéma qu Action Fabric de ServiceNow, les partenariats de GTC 2026, l écosystème CUDA et le contrat AI cloud avec IREN. Nvidia veut peser sur davantage de noeuds critiques de l infrastructure IA.
Corning gagne, Nvidia garde une option
Pour Corning, fondée en 1851, l accord renforce son statut de valeur d infrastructure IA. Mais les 3,2 milliards de dollars de Nvidia sont structurés en warrants, et non comme une simple injection de cash. Nvidia peut donc décider combien exercer selon les performances de Corning et le rythme de construction des data centers.
Si le déploiement ralentit, ou si une technologie comme la photonique sur silicium change le marché, Nvidia n est pas tenue de dépenser toute la somme. Les usines de Corning doivent commencer à sortir de terre par étapes à partir de 2027, avec les emplois dans les années suivantes. Le passage du cuivre à la fibre optique vient seulement d accélérer.
Sources: Nvidia to invest $3.2B in Corning to build next-generation AI optical infrastructure in the U.S. (Tech Startups); NVIDIA and Corning Announce Long-Term Partnership To Strengthen U.S. Manufacturing for AI Infrastructure (Corning officiel); Nvidia funds construction of Corning plants, CocoLoop, in addition to equity investment (Yahoo Finance)