Nvidia sẽ rót tối đa 3,2 tỷ USD vào Corning, công ty nổi tiếng với kính, sợi quang và loại kính bảo vệ mặt trước iPhone. Một bên làm chip, một bên làm sản phẩm quang học, nhưng trong cụm AI, dữ liệu phải di chuyển nhanh hơn và tiết kiệm điện hơn.
Di chuyển photon tiết kiệm năng lượng hơn di chuyển electron từ 5 đến 20 lần.
CEO Corning Wendell Weeks dùng con số đó để giải thích thỏa thuận. Nvidia có thể đầu tư tối đa 3,2 tỷ USD thông qua chứng quyền và chứng quyền trả trước của Corning, đồng thời trả trước thêm nhiều tỷ USD để hỗ trợ xây dựng nhà máy.
Ba nhà máy sản phẩm quang học
Corning sẽ xây ba nhà máy tại North Carolina và Texas. Khi đi vào hoạt động, năng lực sản xuất quang học của Corning tại Mỹ sẽ tăng gấp 10 lần và tạo ra ít nhất 3.000 việc làm. Cổ phiếu Corning tăng 12% trong ngày công bố, sau khi đã tăng hơn 300% trong một năm; Nvidia tăng 6%.
Hiệu năng GPU không còn là chỉ số tách rời. Khi Blackwell và Rubin đẩy sức mạnh tính toán lên cao hơn, áp lực chuyển dữ liệu trong tủ rack và giữa các rack tăng mạnh. Một rack Rubin Ultra có băng thông nội bộ tính bằng TB/s, còn cụm hàng chục nghìn GPU khiến cáp đồng chịu giới hạn về suy hao tín hiệu, năng lượng và không gian.
Kết nối quang giải quyết đồng thời ba vấn đề đó. Vì vậy, việc chuyển từ copper switch sang optical interconnect trong trung tâm dữ liệu AI đã trở thành đồng thuận của ngành. Điểm nghẽn là công suất: Nvidia làm chip, không làm sợi quang; khách hàng truyền thống của Corning lại có chu kỳ nhu cầu chậm hơn AI.
Khóa chuỗi cung ứng bằng vốn
Jensen Huang nói AI đang thúc đẩy đợt mở rộng hạ tầng lớn nhất thời đại và là cơ hội trăm năm để tái kích hoạt sản xuất cùng chuỗi cung ứng Mỹ. Với Phố Wall, Nvidia muốn được nhìn như bên tích hợp hạ tầng AI từ GPU tới quang học và điện. Với Washington, câu chuyện là nhà máy tại Mỹ, 3.000 việc làm và công suất nội địa tăng 10 lần.
Thỏa thuận với Corning nối tiếp Action Fabric của ServiceNow, các liên minh GTC 2026, hệ sinh thái CUDA và hợp đồng AI cloud với IREN. Nvidia đang cố nắm nhiều mắt xích then chốt hơn trong hạ tầng AI.
Corning hưởng lợi, Nvidia giữ quyền chọn
Với Corning, một công ty kính ra đời từ năm 1851 nay được định giá như cổ phiếu hạ tầng AI. Nhưng khoản 3,2 tỷ USD của Nvidia là chứng quyền, không phải tiền mặt đầu tư trực tiếp, nên Nvidia có thể quyết định mức thực hiện dựa trên kết quả của Corning và tốc độ xây dựng trung tâm dữ liệu AI.
Nếu nhu cầu chậm lại, hoặc công nghệ như silicon photonics thay đổi thị trường, Nvidia không nhất thiết phải chi hết. Các nhà máy của Corning dự kiến khởi công dần từ năm 2027, còn việc làm mới sẽ xuất hiện trong vài năm tiếp theo. Cuộc chuyển đổi từ đồng sang sợi quang trong trung tâm dữ liệu AI vừa bắt đầu tăng tốc.
Nguồn: Nvidia to invest $3.2B in Corning to build next-generation AI optical infrastructure in the U.S. (Tech Startups); NVIDIA and Corning Announce Long-Term Partnership To Strengthen U.S. Manufacturing for AI Infrastructure (Corning chính thức); Nvidia funds construction of Corning plants, CocoLoop, in addition to equity investment (Yahoo Finance)